财新传媒
金融 > 要闻 > 正文

资管业务或将计提10%风险准备金

2017年02月21日 21:54 来源于 财新网
可以听文章啦!
参考公募基金标准,所有资管业务均按产品管理费收入的10%计提风险准备金;余额达到产品余额的1%时,可以不再提取;取消了对风险资本计提的要求
《意见》统一要求:金融机构按照产品管理费收入的10%计提风险准备金;当风险准备金余额达到产品余额的1%时,可以不再提取。

  【财新网】(记者 韩祎 吴红毓然)近百万亿规模的资产管理市场或将迎来统一监管的顶层设计。

  近期,财新记者获悉,央行牵头起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称《意见》),对资产管理产品统一比标准,以此打破刚性兑付,缓释风险,防止2015年的“股灾”、2016年的“债灾”在2017年重演。

  该《意见》主要内容包括,强化投资者适当性管理,加强对非标准化债权类资产管理,强化资本约束及风险准备金,统一杠杆、消除层层嵌套等要求。不过,该 《意见》何时下发执行,内容是否还有调整,均存变数。截至记者发稿,尚未收到相关监管机构的回应。

  据财新记者了解,《意见》将资管产品划分为公募和私募两类,在公募产品中新设“小公募”,可以豁免注册许可,满足条件任一即可:面向合格投资者,或12个月内募集资金不超过3000万。

  据知情人士透露,此门槛是仿照资管计划的认购要求设定,有承接券商资管计划的作用。对于“小公募”产品是否合理,各部委存在争议,银监会、证监会、保监会等持保留意见。

  在强化资本约束和风险准备金计提要求上,《意见》统一要求:金融机构按照产品管理费收入的10%计提风险准备金;当风险准备金余额达到产品余额的1%时,可以不再提取。这部分资金主要用于弥补因金融机构违法违规、违反资产管理产品协议、操作错误或者技术故障等原因给资产管理产品财产或者客户造成的损失。

  不过,《意见》并没有对计提风险资本做出要求。据财新记者此前从多位监管人士处了解,央行曾一度试图对投资非标准化债权类资产的资管产品计提1%的风险资本,并要求在一年之内清理规范存量业务,但这些要求最后都被删除。

  央行指出,统一计提风险准备金的要求,是为了防止监管套利和风险“出表”。央行指出,虽然之前各类金融机构都有计提要求,但是计提比例不一,为管理费的10%或15%等等,这些差异恰恰是造成监管套利的重要诱因,也容易导致信用风险被掩盖。

  对于风险准备金计提的安排,参考了现有公募基金的风险准备金计提制度。据财新记者梳理,银监会方面,对于信托的风险资本约束不一,其风险资本在0.1%-1.5%不等,是按税后利润的5%计提损失金;按2016年7月流传出的银监会理财新规来看,对于净值型、结构性等理财产品,要按照产品管理费的10%计提风险准备金,其余额达到理财产品余额的1%可以不再提取。

  证监会则要求,证券公司经营证券资产管理业务的,应当分别按专项、集合、限额特定、定向资产管理业务规模的2%、2%、1%、1%计算资产管理业务风险资本准备。基金管理人须每月从基金管理费收入中计提风险准备金,计提比例不得低于基金管理费收入10%,余额达到上季末管理基金资产净值的1%时可以不再提取。证监会已参照公募基金,要求基金子公司按照管理费计提10%的风险准备金,但对母公司专户尚未提出相应安排。

  保监会出台的《保险资金间接投资基础设施项目管理办法》要求,按照不低于10%的比例从投资计划管理费收入中计提风险准备金。

  《意见》指出,金融机构应当建立资本约束机制,确保资本与其开展资产管理业务所承担的实际风险相匹配。不过,金融机构通过子公司开展资管业务或者开展资管业务名实相符的,不受资本约束的制约。

  但是,对于如何理解“名实相符”,市场目前还存在疑惑。一位资管市场资深人士指出,正是因为目前国内的资管业务大部分是影子银行,法律关系不清晰,刚性兑付预期下带有负债属性,所以对这类问题予以资本约束。

  相关报道:资管业务或将统一杠杆比例 禁止层层嵌套

     银行理财监管箭在弦上 非标投资或将受限

责任编辑:李箐 | 版面编辑:王丽琨
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年09月26日    15:22
【华星光电放弃独立上市 TCL集团将成其融资平台】TCL集团董事长李东生近期接受财新记者专访时指出,本次增持可以视作TCL集团正在为成为华星光电的融资平台的具体动作。李东升透露,未来TCL集团将主要从事以半导体显示业务为主的B2B业务,香港上市公司则主要经营以电视、手机业务为主的B2C业务。
2017年09月26日    15:02
【沪锌期货主力收盘涨逾2%,焦煤跌超1%】沪金、沪银、锰硅、热卷、沪铅、郑棉涨超1%,郑煤、沪铜、螺纹钢、沪镍、鸡蛋、橡胶、沪铝收涨。玻璃、焦炭、硅铁、白糖、铁矿石收跌。
2017年09月26日    15:01
#今日收盘# 【钢铁领涨 沪指涨幅 0.06%】截至收盘,沪指报3343.58点,涨幅 0.06%;深成指报10950.77点,涨幅 0.18%;创业板指报1839.46点,跌幅 0.23%;中小板指报7451.77点,跌幅 0.01%。(本文由财新智能写稿机器人财小智基于财新数据内容发布)
2017年09月26日    15:00
【财政部:1-8月中国国有企业利润同比增长21.7%】财政部9月26日公布的数据显示,1-8月,中国国有企业利润总额19114.1亿元,同比增长21.7%。其中:中央企业12444.2亿元,同比增长16.1%;地方国有企业6669.9亿元,同比增长33.8%。 1-8月,钢铁、有色等去年同期亏损的行业持续保持盈利;煤炭、石油石化、交通等行业实现利润同比增幅较大;电力等行业实现利润同比降幅较大。(记者 王晓霞)
2017年09月26日    14:52
【我国机械产品国内市场品种自给率超85%】中国机械工业联合会会长王瑞祥在26日召开的“2017年全国机械工业质量品牌提升大会”上说,我国机械产品国内市场品种自给率已超过85%,先进装备主要依靠进口的局面转变。其中,农业联合收割机已完全满足国内需求,轿车曲轴等关键零部件加工设备80%可满足需求。机械产品平均抽样合格率超过90%。(新华社)
2017年09月26日    14:46
【网联经历首场“大考” 通过多方联合生产压力测试】26日凌晨3点至6点,网联邀请多家银行和支付机构,针对高并发支付交易场景开展联合生产压力测试。联合生产压测共进行了3轮,为网联平台逐步转接行业全部网络支付交易奠定了重要基础。(中国证券网)
2017年09月26日    14:40
【工信部:支撑服务数字经济发展 做好信息通信业对接雄安新区建设工作】工信部近日在河北省安新县召开全国信息通信监管工作座谈会暨对接雄安新区建设动员会。副部长陈肇雄强调,要坚持服务国家战略实施,做好信息通信业对接雄安新区建设工作,推动行业各项工作迈上新台阶;要推动信息通信技术与实体经济深度融合,支撑服务数字经济发展,加快推进5G研发和产业化,全力推动工业互联网发展。
2017年09月26日    14:24
【国家发改委修订《政府制定价格行为规则》 进一步缩小政府制定价格范围】国家发改委近日以委令形式颁布了修订后的规章《政府制定价格行为规则》,进一步明确政府制定价格的权限范围,将政府制定价格的范围进一步缩小为“重要公用事业、公益性服务和自然垄断经营的商品和服务”。
2017年09月26日    14:20
【国际人道救援加强与民企合作 接轨国际标准促中企成长】红十字国际委员会正逐年增加从中国市场采购的救援物资,其严格的采购流程也正在帮助中国民企与国际标准接轨。日渐提升国际竞争力的中国私营部门,可在国际人道救援事业中发挥更大力量。(记者 杨睿)
2017年09月26日    14:02
【日韩收盘】日经225指数收盘跌0.33%,报20330.19点;韩国首尔综指收盘跌0.21%。