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证监会连夜表态 两市开盘回升(更新)

2015年01月20日 09:29 来源于 财新网
证监会新闻发言人连夜表态,对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户,继续按证监会原有政策和规定执行,不因为这一资产门槛而强行平仓。上述表态被认为是对上周五两融业务若干监管措施的一种缓和姿态

  【财新网】(记者 曹文姣)1月20日,沪深两市小幅低开,沪指开盘下跌0.06%报3114.56点,深成指开盘下跌0.09%报10761.28点,中小板指上涨0.37%,创业板指上涨0.34%。

  盘面上,据Wind资讯显示,非银金融板块开盘领跌,跌逾4%,随后快速收窄。九成板块翻红。沪深两市股指开盘没多久迅速翻红,涨幅一度超过1%,展开震荡。

  截至中午收盘,沪指报3172.72点,上涨1.81%;深成指报10928.22点,上涨1.46%;中小板指报5892.77点,上涨2.60%;创业板指报1680.68点,上涨3.10%。盘面上仅非银金融下跌,中信证券领跌,打开跌停板跌幅8.41%,其余板块皆涨,银行板块涨幅相对较小。

  证监会对融资融券的收紧措施,加上银监会对委托贷款采取的限制性规定,沉重打击了A股投资者信心。本周一上证指数下跌7.7%,创六年多以来最大单日跌幅;同时沪深300指数期货也出现罕见的跌停。

  证监会新闻发言人邓舸1月19日晚间表示,对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户,继续按证监会原有政策和规定执行,不因为这一资产门槛而强行平仓。对这类客户,证券公司要加强风险评估,切实做好风险提示和客户服务。上述表态被认为是对上周五两融业务若干监管措施的一种缓和姿态。

  邓舸还表示,从检查结果看,目前证券公司融资类业务运行平稳,整体风险可控。对12家存在违规行为券商采取行政监管措施,旨在保护投资者合法权益,促进融资业务规范发展,市场不宜做过度解读。

  公开数据显示,截至2015年1月19日,沪深两市融资融券余额为10985.31亿元,融资余额10928.54亿元,融券余额56.77亿元。与1月16日相比,截至1月19日的融资融券余额缩小1.78%,融资余额缩小7.39%。

  两融余额规模绝对额前五的分别是中信证券(313亿)、中国平安(313亿)、浦发银行(141亿)、海通证券(141亿)和兴业银行(125亿)。

  针对市场传言大股东中国中信有限公司(下称中信有限)可能事先知晓处罚而减持的传言,本次受罚的“券商一哥”中信证券19日晚发布公告澄清称,公司是从网络报道知悉证监会对其两融业务进行处罚,相关报道基于证监会例行发布会的公开消息,事先公司并不知情且未收到任何处罚通知。

  减持大股东中信有限也表示,关于中信证券融资融券业务受到处罚的情况,中信有限于2015年1月16日收市后从公开渠道知悉,事先并不知情。

  1月19日,中信证券跌停开盘,于跌停价收报29.62元/股。1月20日,中信证券开盘继续领跌,截至9点35分,跌停报26.66元/股。

  根据财新记者的统计,中信证券融资余额占其A股流通市值的比例在2014年9月份超过5%,2014年年底逼近8%,2015年1月开始逼近10%。截至12月1日,中信证券两融余额仅108.25亿元。截至1月16日,中信证券两融余额高达332.73亿元,其中融资余额331.78亿元。但是年初以来,中信证券累计下跌21.36%。

  从上周五开始,多家券商召开紧急会议分析解读证监会两融处罚措施。海通证券19日召开的电话说明会称,监管层加大了对两融监管和惩处力度,体现了监管层保护投资者利益的决心,整体是为了两融业务更健康的发展,而非打压该项业务。“对海通的证券的影响是暂停新开融资融券业务,测算显示对公司收入影响约为906万元,其中利息收入影响532万元,佣金收入影响374万元”。

  国金证券1月17日召开的电话会议对证监会两融监管的解读称,从去年开始,杠杆增长非常快,去年两融净新增六千多亿;伞形信托规模2000至3000亿;银行理财1.5万亿,去年新增7000亿。管理层意图明显:希望股票市场相对平稳,两融监管是必然趋势,50万的门槛需要遵守。

  国金证券认为,监管层更加希望市场走得慢一点不要太疯,杠杆不要用的太猛,尤其是低净值客户不要风险暴露太大。今年资本市场最大的任务明确是注册制的改革,相信平稳的市场是监管层更加乐于见到的。目前股票市场最大的资金来源其实是理财产品对接伞形信托形成的配资,这部分目前并没有监管。

  国泰君安则表示,监管措施将使短期内市场风险偏好下降。本轮行情具有增量资金和杠杆操作相叠加的特征,这使得市场能够在短期内快速放大量价;在此背景下,监管层持续性的实施金融风险防范,有助于市场行情的长期可持续性。从具体措施来看,本次监管措施的执行主要限制增量业务,而非直接针对存量业务。但在短期内,这一监管措施将降低市场风险偏好。由于避险情绪的存在,市场有可能产生短期调整。

责任编辑:陈慧颖 | 版面编辑:曹文姣
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