“违规转让证券”被明确定义 证监会出台裁量阶次力求“过罚相当”

　　【财新网】证监会4月17日公布《违规转让证券案件行政处罚实施规则（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），基于2019年修订后的《证券法》、2025年3月施行的《中国证监会行政处罚裁量基本规则》等，将违法行为细化为四类，设置差异化处罚阶次。征求意见时限为一个月。

　　起草说明特别强调，《征求意见稿》严格遵守《行政处罚法》《证券法》等上位法的规定，既不增加违规类型，也不改变量罚空间，仅在法律规定的范围内针对具体违规转让证券类型做出细化安排。同时，违规转让证券的类型多样，但是根据《证券法》均处以“买卖证券等值以下”罚款。为了实现“过罚相当”，有必要细分不同违规类型，差异化设置量罚幅度，精准执法。