樊爽文：关注支付机构与P2P之间的风险传递

　　中国人民银行支付结算司副司长 | 樊爽文

　　随着支付机构与P2P企业的业务合作越来越频繁，合作的内容的越来越广泛，在双方追求业务往来、合作共赢的同时，彼此之间又存在风险相互传递的可能。

　　一、P2P已经成为高风险行业

　　P2P平台作为资金供需双方的信息中介，本来应该归属于低风险行业。但是就目前实践看，至少由于三方面的原因，使得其风险大大增加。

　　一是以生产性项目作标的。如果以个人消费性借款为标的，由于对个人信用和还款能力判断相对直观、简单，因此资金风险透明，投资人容易判断。这种情形下，P2P企业的风险总体不大，并且更容易采取一些标准化的风险管理手段协助投资人做好风控，也能够体现大数据、搜索引擎、去计算等互联网技术的优越性。但是，如果以生产性项目作标的，除了需要了解借款人信用状况，还需要判断项目本身的盈利能力和风险，复杂程度明显增加，投资人面临的风险变的不可控。尤其是对项目本身的风险评估，普通投资人几乎无能为力，信息再透明、数据再丰富，手段再先进也起不到实质作用，即使是P2P平台做这些事情都勉为其难。目前，绝大多数P2P都以生产性项目作为标的。