【要点】
●楼继伟：金融乱象风险大 不能犯颠覆性错误
●FBI副局长提前离职，曾与白宫杠上又遭特朗普揶揄
●限制银行对非银融出隔夜资金监管，严防“滚隔夜”加杠杆
●iPhoneX陷减产漩涡，苹果市值一周蒸发450亿美元
●腾讯联合京东、苏宁、融创 340亿元战略投资万达
【国内财经】
从防范风险角度出发，险资原则上只能投资金融机构发行的资产证券化业务；而从大原则看，未来的监管会越收越紧（财新）
过度的混业造成一系列金融乱象，风险传染的渠道极不透明，加拿大的监管模式值得借鉴（财新）
相关新闻：楼继伟：财政和货币总量政策空间不大
易纲详解今年货币政策思路，影子银行等将纳入宏观审慎政策框架
央行副行长易纲近日撰文，剖析2018年货币政策调控面临的挑战，勾勒货币政策总体思路。文章透露，人民银行将探索把影子银行、房地产金融、互联网金融等纳入宏观审慎政策框架（上海证券报）
限制银行对非银融出隔夜资金监管，严防“滚隔夜”加杠杆
开年以来，市场资金面持续宽松，隔夜资金较为充沛。为防止非银机构加杠杆现象抬头，监管层通过窗口指导形式释放了严控杠杆的信号。而央行也早在货币政策执行报告中明确，“滚隔夜”弥补中长期流动性缺口的过度错配行为和以短博长过度加杠杆的激进交易策略并不可取。（上海证券报 ）
应勇：防范和化解金融风险是一场输不起的战役
应勇说，防范和化解金融风险是一场输不起的战役。上海要始终把防范和化解好风险摆到更加重要的位置，并打好这场战役，要加强地方金融监管，依法打击非法集资等违法违规行为，规范金融行为，促进健康发展，包括推进互联网金融的整顿，还将制定相关政策和措施，营造更好的金融环境。这也是上海推进国际金融中心建设的重要前提和重要内容。（中国证券网）
稽查执法“三管齐下”，资本市场严监管碰硬茬治大鳄
1月以来，证监会共对20宗案件作出行政处罚，其中内幕交易案、信息披露违法违规案、证券从业人员违法买卖股票案三类案件合计16宗。此前，证监会发布的2017年案件办理情况显示，虚假陈述、操纵市场、内幕交易等三大类传统违法案件仍是主要违法类型（中国证券报）
库存告急电厂面临“断供”危机，“雪上加霜”节前煤价易涨难跌
近期，电煤市场不断告急，大型电厂库存可用天数低至个位数，甚至面临断供危机。而产地大雪天再袭，运力紧张加剧更是让电煤市场“雪上加霜”。 1月29日，国内期货市场动力煤主力合约1805盘中最高达679.8元/吨，再度刷新2013年上市以来高点。2018年以来，动力煤期货价格从602元/吨持续走高，一月间涨幅已有13%（证券时报）
经济转型“功能区”加速扩围
继全国首批12个产业转型升级示范区建设逐渐落地之后，2018年伊始，各地继续加码经济转型，一系列转型试验区、示范区方案相继出炉，经济转型“功能区”加速扩围。不少地方两会政府工作报告也显示，以高质量发展为方向的经济转型将作为各地经济工作的主线。2018年有望成为转型项目建设年，大批重大工程将加快上马并提质推进。无论是中央层面，还是地方层面，支持经济转型的一揽子政策也蓄势待发（经济参考报）
十部委联合发文整顿炼油行业，地炼企业将迎新一轮洗牌
《通知》中主要涉及5个方面的内容：违反相关产业政策，擅自开工新建、改建、扩建炼油装置；未在规定时间内完成成品油质量升级；已建成投用的炼油装置，手续不全；在安全、环保、节能、质量、税收等方面，受到行政处罚，未按时完成整改的；违法收购、加工、代为销售被盗原油、石油产品的。（证券日报）
国办发布首份农业高新技术产业指导文件
日前，国务院办公厅印发《关于推进农业高新技术产业示范区建设发展的指导意见》（以下简称《意见》），对促进农业科技园区提质升级、推进农业高新技术产业示范区建设发展进行部署。据悉，这是我国首次以农业高新技术产业为主题，从国家层面系统指导农业高新技术产业示范区建设发展的一份重要文件（经济参考报）
东北进入经济“回暖季”，2018年吹响新产业发展号角
数据显示，2017年，辽宁经济增速为4.2%，大幅高于上一年-2.5%的增速；黑龙江经济增速为6.4%，也比上一年的6.1%要高。不过，吉林2017年经济增速为5%，低于2016年6.9%的经济增速。而在谋划新一年经济增长路线图时，东北三省不约而同选择加快布局新的产业。东北三省的2018年政府工作报告对于大数据、冰雪旅游、健康等产业均有所部署。（21世纪经济报道）
香港政府表示，ICO与加密货币有可能涉及潜在诈骗及投资风险，但投资者并不熟悉，仅视其为短期炒作工具，投资者可能因价格剧烈波动蒙受损失。（财新）
港股资金新年新气象：“闪购”银行股布局四大行
对于A股银行近期的估值上涨，来自于互联互通（即沪股通和深股通）的资金似乎早有预期，甚至是其中的重要推动者之一。《证券日报》记者注意到，今年新年伊始，港股资金就已经北上布局银行股，其主要是国有大行；而此前的去年12月份，港股资金的主流还是在净卖出银行股。（证券日报）
公募基金总规模达11.6万亿元，再创历史新高
去年整个公募基金规模基本处于稳步增长状态。基金业协会昨日公布的数据显示，去年底公募基金总规模达到11.6万亿，创出历史新高，而去年12月份有些特殊是货币基金连续10个月的增长势头终止，而权益类基金规模出现上涨。（证券时报）
私募纳税遭遇估值核算难题，托管方推多套解决方案
2018年1月1日实施的资管产品增值税新政，至今即将满月。为了解新政实施情况和对私募行业影响，证券时报记者近期进行多方采访调查。在调查中，大部分私募表示会积极纳税。与此同时，因一些关键问题尚待确认，主流托管机构为私募机构提供多个纳税选择方案。各方经历月初忙乱之后，目前工作相对平稳，不过仍期待纳税细则出台（证券时报）
互金协会：不能将债务催收作为主要的风控措施
中国互联网金融协会近日就《互联网金融逾期债务催收自律公约》召开研讨座谈会。会长李东荣指出，要充分认识规范互联网金融债务催收行为的重要性和紧迫性，相关从业机构要树立正确的风控意识和理念，不能将债务催收作为主要的风控措施。下一步，协会将进一步完善《催收自律公约》内容，并择机组织开展签约及发布工作，引导互金债务催收规范发展。（财新一线）
融资客杠杆资金潜入银行股：今年以来融资净买入合计138亿元
记者根据数据统计发现，从今年年初至1月26日，银行股明显呈现出区间融资净买入的状态，合计的净买入额高达138亿元，而去年同期（去年1月26日是春节前最后一个交易日）银行股的融资净买入额合计为-52亿元，也就是说，彼时是明确的融资净偿还状态。而如果将今年1月份的合计数据与去年12月份（4.5亿元）进行环比计算，则增长了近30倍。（证券日报）
私募业启动非居民金融账户涉税信息报送
记者获悉，中国证券投资基金业协会(下称协会)日前向私募基金管理人下发通知，要求做好非居民金融账户涉税信息报送工作，并转发相关报送规范（证券时报）
三部门完善启运港退税政策，助力长江经济带发展
近日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于完善启运港退税政策的通知》（财税[2018]5号）。一是扩大启运港范围，在原有8个启运港基础上，新增泸州市泸州港、重庆市果园港、宜昌市宜昌港、张家港市永嘉港、南通市狼山港5个启运港。二是扩大离境港范围，在原上海洋山保税港区基础上，增列上海外高桥港区为离境港。三是根据出口企业和航运企业实际需要，取消原政策所规定的直航限制，设置了苏州市太仓港、南京市龙潭港、武汉阳逻港3个中途经停港口。四是细化完善了相关监管要求和实施流程（经济参考报）
国企改革频频来风，借道主题基金或事半功倍
近期国企改革、央企重组等迎来种种利好，国资国企监管部门和相关国企公司都有了最新动作。投资者如何把握其中机会？借道各类国企改革主题基金或许就能事半功倍，讨巧省力。记者粗略统计国企改革混合型和股票型基金发现，截至1月29日，部分国企改革主题基金产品今年以来的收益突出，在分化市场中，不少产品涨幅跑赢大盘（中国证券报）
工信部将制定超高清视频产业发展行动计划，多家上市公司提前布局
工信部电子信息司副司长乔跃山近日带队赴上海和杭州开展调研，实地走访了网宿科技(13.130, -0.20, -1.50%)、海康威视(39.600, -1.48, -3.60%)、百视通、小派科技等多家超高清视频产业链单位，以深入了解我国超高清视频产业发展情况。这是2018年以来工信部继广东省调研之后的第二轮调研。在全面系统的调研后，工信部将在今年制定超高清视频产业发展行动计划（2018-2022年）（上海证券报）
【公司要闻】
完美世界为何16亿剥离院线影院资给控股公司？
一位影院运营行业的资深人士告诉财新记者，前几年电影票房比较火爆，很多投资方急于进入影院行业，买下来才发现一些规模小、相对低端的影院实际经营情况堪忧。（财新）
腾讯联合京东、苏宁、融创 340亿元战略投资万达
苏宁方面计划出资人民币95亿元人民币或者等值港币，购买万达商业股东持有的约3.91%股份。（财新）
AI·投资|金山云再获2亿美元融资 投后估值23.73亿美元
金山云D系列融资累计7.2亿美元。融资后，金山云将加大人工智能领域的研发力度，全面布局垂直行业，并加快拓展海外市场。（财新）
相关专题：AI大潮来袭
苏宁云商：拟95亿元人民币购买万达商业股东持有的约3.91%股份
1、首先购买万达商业H股退市时引入的退市投资人拟出售的其所持有的万达商业股份；2、投资款在购买退市股份之外仍有剩余的，则公司应与万达集团签署股份转让协议，并将剩余的投资款全部用于购买万达集团转让的持有万达商业部分股份。（财新一线）
iPhoneX陷减产漩涡，苹果市值一周蒸发450亿美元
受“苹果大幅削减一季度iPhone X产量”消息的影响，公司股票周一收跌2.1%，近一周市值已经蒸发450亿美元，拖累美股全线走低，道指标普创五个月最大单日跌幅。周一早些时候，日经新闻报道称苹果已经要求供应商将今年一季度的产量从去年11月的4000万部削减一半，至2000万部。在去年购物假期结束后iPhone X销售业绩低于预期导致苹果决定削减今年一季度产量。（CNBC）
茅台“微醺”，白龙马内部轮动春寒料峭
昨日贵州茅台大跌5.26%，创下2015年以来最大单日跌幅，市值蒸发513.7亿元。而贵州茅台的下跌正是昨日两市全线回调中的一个“窗口”。每当春节将至，市场资金和交易层面的压力都相应有所升高，从昨日两市全线回调来看，也并非是由利空因素所致。（中国证券报）
对乐视网大宗交易需要采取穿透式监管
在停牌长达9个月之后，乐视网终于在1月24日复牌。由于乐视危机的全面爆发，市场对于乐视网复牌后的走势并不看好。一些重仓持有乐视网股票的基金公司纷纷调低乐视网的估值，将乐视网的估值最低下调到3.91元，以转增后乐视网停牌时的15.33元计算，乐视网估值下跌近75%，约相当于复牌后13个跌停。（证券时报）
中国增长强劲难抵美国市场疲软，星巴克评级被下调
伯恩斯坦的一位分析师Sara Senatore周一表示：“尽管星巴克的商业重心正在向中国转移，且增长势头十分强劲，但还是难以抵消美国市场萎缩带来的消极影响。”Senatore将星巴克的股票评级从跑赢大盘调至与市场平级，并将星巴克的目标价从67美元下调至64美元，星巴克股票上周五收于57.99美元，当日下跌0.4%。（CNBC）
【国际财经】
FBI副局长提前离职 曾与白宫杠上又遭特朗普揶揄
麦凯布曾被视为FBI局长位置的有力竞逐者，但因其妻收受民主党的政治捐款而卷入舆论风暴。（财新）
高盛变空头：美股未来数月“大概率”调整
高盛全球权益策略主管奥本海默（Peter Oppenheimer）发布报告称，在投资者近期不断涌入美股的同时，有迹象表明未来数月将大概率出现调整修正，“从低通胀和宽货币来看，修正比熊市更有可能。”目前标普500指数已经创下1929年来未出现5%回撤的最长纪录。恐慌指数VIX近期有所回升，在奥本海默看来，上涨途中出现波动加剧往往蕴含风险。（CNBC）
鲍威尔时代即将到来 美联储或重新思考升息步调
美联储主席耶伦本周将主持任内最后一次货币决策会议，就要把货币政策的重责大任交给鲍威尔。耶伦倾向逐步升息，目的是要应因脆弱的经济复苏及通胀低迷，她的做法越来越显得谨小慎微。这个全球最具影响力的央行领导人更迭，来得正是时候，为拿出新作风提供了契机。（彭博）
美国联邦通讯委员会主席：反对5G国有化
阿吉特·帕伊表示，“我反对任何关于美国联邦政府建设和运营全国范围5G网络的提议，过去三十年无线领域的发展，包括美国在4G上的领先地位，其主要经验教训是：市场，而非政府，最有利于推动创新和投资。”（财新一线）
特朗普威胁将在贸易问题上向欧盟发难
特朗普在接受英国媒体ITV采访时表示，“我们与欧盟存在很多的问题，从贸易角度看，问题可能变得非常严重。”他表示，“这是非常不公平的。我们不能让美国产品进入欧洲，进入欧洲市场非常非常难，而他们却把他们的产品出口到美国，还不用付关税，或者付非常少的关税。”（CNN）
标普500公司营收超预期比例高于往常
根据彭博汇编的数据，截至上周五发布业绩的公司中，第四季度营收超过分析师预期均值的公司比例达到69.2%，与之前的完整报告期相比，这一比例创下至少2009年以来的新高。（彭博）
美国CFTC或将逮捕数名涉嫌操纵期货市场的前交易员
路透援引匿名知情人士报道称，在对三家欧洲银行操纵美国期货市场的联邦调查中，美国当局料将在周一逮捕数名人员。其中一些人士曾在瑞银、德意志银行和汇丰担任交易员。他们将面临美国商品期货交易委员会（CFTC）、司法部、联邦调查局（FBI）等机构联合调查操纵交易行为的指控。（路透）
绿山咖啡宣布187亿美元收购Dr Pepper
碳酸饮料巨头Dr Pepper Snapple集团和胶囊咖啡及咖啡机生产商Keurig绿山咖啡（Keurig Green Mountain）周一宣布，将合并成立新公司Keurig Dr Pepper。Dr Pepper、七喜、新奇士等软饮品牌与全球最大单杯咖啡品牌K Cup将从此成为同门兄弟。绿山咖啡将向Dr Pepper Snapple支付187亿美元现金，Dr Pepper Snapple还将持有新公司13%的股份，总价值近210亿美元。（路透）
【本周关注】
1月30日(周二)
日本12月失业率
日本12月季调后零售销售(月率)
法国第四季度GDP初值(季率)
欧元区第四季度GDP初值(季率)
欧元区第四季度GDP初值(年率)
美国1月谘商会消费者信心指数
美国华盛顿美国总统特朗普发表首次国情咨文演讲
英国伦敦英国央行行长卡尼在英国上议院经济事务委员会出席年度听证会
1月31日(周三)
美国上周API原油库存变化(万桶)(至0126)
澳大利亚第四季度消费者物价指数(季率)
澳大利亚第四季度消费者物价指数(年率)
中国1月官方制造业采购经理人指数
中国1月官方非制造业采购经理人指数
法国1月消费者物价指数初值(月率)
德国1月季调后失业率(官方)
欧元区1月消费者物价指数初值(年率)
欧元区12月失业率
美国1月ADP就业人数变动(千人)
加拿大11月GDP(月率)
美国12月NAR季调后成屋签约销售指数(月率)
美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0126)
中国北京英国首相特雷莎·梅对中国进行正式访问并举行新一轮中英总理年度会晤，至2月2日
瑞士瑞士央行公布第四季度货币配置
2月1日(周四)
美国联邦基金基准利率
中国1月财新制造业采购经理人指数
法国1月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值
德国1月Markit/BME制造业采购经理人指数终值
欧元区1月Markit制造业采购经理人指数终值
英国1月Markit/CIPS制造业采购经理人指数
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0127)
美国12月营建支出(月率)
美国1月ISM制造业采购经理人指数
中国北京英国首相特雷莎·梅对中国进行正式访问并举行新一轮中英总理年度会晤，至2月2日
美国华盛顿美联储FOMC公布利率决议及政策声明
2月2日(周五)
澳大利亚第四季度生产者物价指数(年率)
欧元区12月生产者物价指数(年率)
美国1月非农就业人口变动(千人)
美国1月失业率
美国1月密歇根大学消费者信心指数终值
美国12月耐用品订单终值(月率)
中国北京英国首相特雷莎·梅对中国进行正式访问并举行新一轮中英总理年度会晤，至2月2日
【市场】
国债收益率大涨令美股收跌 道指收跌近180点
道指跌177.23点，或0.67%，报26439.48点；标普500指数跌19.34点，或0.67%，报2853.53点；纳指跌39.27点，或0.52%，报7466.51点
原油：WTI油价创一周来最大跌幅 因库存增加
纽约商业交易所3月交割西得克萨斯中质原油下跌58美分，收于每桶65.56美元，布伦特3月原油结算价跌1.06美元，收于69.46美元
美元走强国债收益率大涨 金价周一收跌0.9%
纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格下跌11.80美元，或0.9%，收于1340.30美元/盎司
今日新股
御家汇：申购代码300740；申购价格21.23
（编辑：邵超）
京公网安备 11010502034662号 