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ETF成期指对冲工具 融券余量超标被暂停融券卖出

2021年01月28日 13:16 来源于 财新网
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中证500股指期货各个合约长期处于贴水状态,增加套保的风险和成本,通过中证500ETF融券卖出成为对冲的方式之一
目前,市场共有19只中证500ETF基金,截至2020年末的基金四季报显示,“南方中证500ETF”规模最大,为382.37亿元;“华夏中证500ETF”和“嘉实中证500ETF”的规模分别为54.03亿元、36.78亿元的,在19只基金中属于较小规模。

  【财新网】(记者 岳跃)中证500指数既有股指期货,又有ETF基金,相关产品早已成为量化投资机构的对冲工具。“华夏中证500ETF”因融券余量超过该证券上市可流通量的75%,已于2021年1月26日被上交所暂停融券卖出;据估算,其1月27日的最新占比约74.50%,降至70%以下时才能恢复融券卖出。

  此前,“嘉实中证500ETF”也因融券余量达到该证券上市可流通量的75%,曾在2020年9月16日、12月23日,两度被深交所暂停融券卖出,后分别于2020年11月27日、2021年1月4日恢复融券卖出。

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责任编辑:李箐 | 版面编辑:杨胜忠
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