【要点】
●证监会：把设立科创板并试点注册制作为深化改革的头等大事
●软银拆分通信业务IPO首日破发，如何处理与华为关系引关注
●菏泽住建局最新回应取消限购：实为取消限制转让期限
●明年赤字率或提至3%，专家预计规模达3万亿元
●2019年首套房支持性政策或将强化，需求端限购不会放松
●乐融致新“单飞”，正式从乐视网出表
【国内财经】
此举意在向银行提供长期稳定资金来源，降低小微企业和民企贷款的融资成本；未来TMLF会投放多大规模、是否会真正导致银行体系流动性更加宽松，有待观察。（财新）
证监会表态将抓紧落实落地。（财新）
菏泽住建局最新回应取消限购：实为取消限制转让期限
从菏泽市住房和城乡建设局获悉，12月14日，菏泽市住房和城乡建设局印发了《关于推进全市棚户区改造和促进房地产市场平稳健康发展的通知》，根据房地产市场分类调控、因城施策的要求，取消了新购和二手住房限制转让期限的有关规定。（证券时报）
险资2019年资产配置路线图浮现 继续加码另类投资瞄准股市阶段性机会
多位险企人士近期对中国证券报记者表示，2019年，保险业特别是寿险公司面临整体业务转型，保险产品在期限上、种类上都有新的变化，这对资产端的期限类别、风险类别、收益类别提出了新要求。多位险企人士对中国证券报记者表示，险资可能在2019年积极调整投资配置策略。换言之，长期稳定现金流和短期巨量现金流的资产配置有较大差别，如何找到超长期负债的匹配资产，是目前保险行业主要探讨的问题。（中国证券报）
明年赤字率或提至3%，专家预计规模达3万亿元
中央经济工作会议即将召开。市场期待更积极的财政政策，专家认为，2019年有必要将赤字率提高到3%，同时，进一步降低增值税税率。全国政协常委、瑞华会计师事务所管理合伙人张连起对《证券日报》记者表示，2019年财政政策会更积极，要加力增效。预算赤字率、地方债发行规模、更大力度的降税和更明显的减费都会有较大提升。（证券日报）
城市轨交批复步伐加快，基建行业龙头备受关注
19日，发改委同时批复了上海轨道交通三期规划和杭州轨道交通三期项目的调整规划，两地新增的投资项目金额预计将超3500亿元。据梳理，11月底至今的近一个月内，国家发改委批复了包括上海、杭州、济南、重庆等多个城市轨道交通项目，合计投资规模近5000亿元。行业分析师认为，这对基建和轨道交通相关产业链均形成利好。招商证券指出，重点关注业绩估值较优的建筑央企及地方基建龙头，包括苏交科、中设集团、中国铁建等。（上海证券报）
赴港上市首日破发率达30.62%，赴美上市首日破发率达23.68%。截至12月19日，145家赴港上市公司跌破首发日价格，23家赴美上市公司跌破首日发行价。（财新）
科创板“头雁效应”渐显 机构发掘潜在标的
在科创板预期影响下，各方主体纷纷加大对科创企业扶持、投资力度。据了解到，目前多地方政府正在积极遴选拟登陆科创板企业，更多奖励政策有望出台。机构积极追捧相关潜在标的，成为一级市场中的一抹亮色。市场人士认为，科创板细节尚在完善中，市场应冷静对待，警惕过度炒作，给予各方足够时间充分准备，不能盲目一拥而上。（中国证券报）
第四批国企混改试点启动，东风汽车、中广核等有望入围
在前三批共50家国企混改试点基础上，第四批混改试点已启动。东风汽车、中广核等多家央企有望入围，一些企业正在上报方案。业内人士认为，明年国企混改将步入加速落地期，以国有资本投资、运营公司为主要平台的“管资本”将成为主旋律，预计国资投资运作是未来很长一段时间国企改革重要推手。（中国证券报）
四大上市险企1-11月份寿险保费1.26万亿元 远超同业平均增速
截至昨日晚间，中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险全部公布其11月份保费数据。从寿险方面来看，11月份四家上市险企共实现寿险保费收入643亿元，同比增长速13.1%，较上月有所回落。从累计增速来看，前11个月四家上市险企共实现寿险保费收入1.26万亿元，同比增长12.1%，远好于行业平均水平（行业前10月增速-0.81%，前11月数据暂未公布）。（证券日报）
破产本身是实现市场出清的重要制度，不过在保护债权人利益方面仍有可完善的空间。近期上陵集团、五洋建设等发行人进入破产程序，部分债券投资者表达了反对意见。（财新）
A股持续缩量调整 扭亏概念股表现抗跌
A股市场昨日继续缩量调整，走势较为低迷。盘面上热点较少，大盘整体缺乏赚钱效应。在疲弱的市况下，扭亏概念股表现抗跌，还有部分个股表现活跃，尤其是扭亏的ST股表现抢眼。市场分析认为，2018年以来A股市场波动性加剧，使得投资者更加注重上市公司业绩表现，建议可适当关注预告年报扭亏的个股，但同时应规避年报可能不及预期的部分题材及估值过高的部分成长股。（证券时报）
2019年首套房支持性政策或将强化，需求端限购不会放松
“近期，首套房贷利率滞涨确实表现得比较明显，这除了能反映出市场流动性向好以外，对于房地产市场来说，首先利好于刚需。”昨日，58安居客房产研究院首席分析师张波在接受《证券日报》记者采访时表示，但要注意的是，房贷利率滞涨并不意味着楼市调控放松。（证券日报）
新一轮生态环保督察明年全面启动 将国企纳入督察范围
生态环境部部长李干杰日前在南宁召开的中国生态文明论坛年会上透露，生态环境部将于明年启动新一轮中央生态环保督察工作，为期四年，前三年为常规的全面督察，最后一年开展“回头看”。国家环境保护督察办公室副主任刘长根此前透露，从2019年开始的第二轮督察，有关部门和国企将被纳入督察范围统筹安排。（上海证券报）
三大运营商加速5G布局 4家公司年报盈利有望超10亿元
自12月10日工信部向基础电信运营企业发放5G系统试验频率使用许可以来，近期国内三大运营商也纷纷加快布局的脚步。分析人士指出，近期三大运营商动作频现，不断加大在5G研发、基站试验、终端规划等方面的投入，将带动下游产业链走进一轮较长时间的景气周期，相关上市公司预计将从中受益，相关主题投资机会有望再度站上风口。（证券日报）
银行理财收益“九连降”11月份低至4.14%
普益标准近期发布报告显示，11月份，全国整体银行理财收益环比下降11BP至4.14%。全国银行净值产品存续量为3895款，环比增加256款，增速趋缓。报告提到，从价格指数来看，11月份全国银行理财价格指数环比下降2.62点至99.10点，跌幅边际扩大。（证券日报）
不足一月3家险企曝出踩雷P2P 仍有P2P宣称有十多家险企为其“背书
记者昨日对部分P2P平台梳理显示，依然有不少P2P平台在官网的“合作伙伴”等醒目位置列出保险公司，希望能够通过险企增信，甚至有P2P平台宣称已与十余家保险公司有合作。（证券日报）
保费收入淡季不淡 上市险企发出基本面逆转强信号
每年的11月和12月，通常是保险行业的销售淡季。在这段时间里，保险公司会专注于为来年“开门红”做准备。然而，从今年上市保险公司交出的11月保费成绩单来看，别有一番新景象。最新披露的公告显示，今年11月四大上市险企的保费收入有了明显改善。淡季不淡的背后，是对“国内寿险行业保费回暖迹象愈发明朗”的进一步印证。（上海证券报）
【公司要闻】
软银拆分通信业务IPO首日破发，如何处理与华为关系引关注
首日收跌1282日元，较1500日元的发行价下跌15%。软银公司称，如果放弃从中国采购设备可能会因此带来每年数百亿日元的损失。（财新）
深圳地区四大行首套房贷利率由基准利率上浮15%下调为上浮10%，多家银行跟进调整利率。（财新）
乐融致新“单飞”，正式从乐视网出表
乐融致新从乐视网出表一事终于确定。12月19日，乐视网公告称，从公告披露日起，不再将原控股子公司乐融致新纳入公司财务报表合并范围。公告显示，今年前三季度乐融致新净资产为-5.1亿元，而乐视网净资产为-3.6亿元。前三季度乐融致新实现总营收5.5亿元，净亏损-5.9亿元。乐融致新出表后，上市公司仍存在经审计后2018年全年净资产为负的风险。（证券日报）
被曝多部门裁员 美团点评称被裁员工不超过0.5%
截至2018年6月30日，美团点评有51207名全职员工。据此估算，被裁员工规模在250人左右。此前知乎、京东、网易等公司也被曝出裁员（财新）
广州市在11月初悄悄进行了政策微调，明确允许个人购买旧改商服物业。（财新）
工信部专家韦乐平：5G投资将达1.2万亿元 投资周期或超8年
韦乐平认为，5G频段高、基站多、基站贵、功耗高，相较4G，投资会大幅增加，投资模式也可能发生变化。（财新）
飞利信控股方股权被冻结背后现“罗生门”
飞利信控股股东及其一致行动人股权被冻结背后，一场“罗生门”大戏正在上演。平安信托以合同纠纷为由向法院申请诉前财产保全，冻结控股方持有飞利信全部股份。中国证券报记者调查发现，双方围绕保底协议是否为强制签署、超额冻结是否符合规定、股价是否被恶意砸盘、减持是否需要信披等关键细节各执一词。 （中国证券报）
楼市观察|投资热销售冷 库存压力会重来吗
9月库存规模明显增长，首次出现显著攀升；10-11月继续保持增长态势。总体上看，库存走势出现拐点。（财新）
田溯宁再敲钟 亚信科技香港上市首日破发
来自三大电信运营商的收入占亚信科技总收入的九成以上。（财新）
A股掀起举牌小高潮 华夏人寿增持同洲电子至10%
投资同洲电子近4年，华夏人寿旗下一款产品账面仍大额浮亏。近期，华夏人寿再度增持了同洲电子股票并触及举牌线，其合计持股比例达到10%。12月19日晚间，同洲电子公告称，华夏人寿保险股份有限公司-分红-个险分红通过集中竞价交易方式累计增持公司股份628.8万股，占公司股份总数的0.84%。（证券时报）
中海油与外资油企集体签约 拟加码深水勘探开发投资
中海油董事长杨华表示，相关部门有望出台政策支持海上油气勘探开发；为落实国家“增储上产”，中海油会在此次战略合作框架下，推出新的有潜力的合作区域。（财新）
政府纾困基金相助 奥马电器有望借款8.5亿元
奥马电器拟以子公司股权作为借款质押，但这些股权早前已被其他债权人申请冻结。（财新）
振兴生化内战硝烟再起 浙民投罢免“佳兆业系”高管
最近几年，上市公司“双头股东”暗战现象屡见不鲜，曾陷入控制权之争的振兴生化（000403）再度“内讧”。近日，振兴生化披露最新董事会（临时会议）决议，位列公司高管层的佳兆业人士被悉数罢免。据悉，浙民投方突击罢免佳兆业方面高管职务并非事出无因，此前双方已因振兴生化重要子公司广东双林的管理权而产生分歧。（证券时报）
【国际财经】
多数货币政策委员认为明年加息不应超过两次，市场认为“鸽派”信号不足而下跌（财新）
欧盟大量外交电文疑被黑客窃取
美国网络安全公司Area 1称，黑客以塞浦路斯外交部为切入点，对整个欧盟进行了长达数年的网络间谍活动。（FT中文网）
分析|中德经济互动：不打贸易战,但能一起做什么？
初创新科技领域在中德投资往来中有巨大发展潜力。但中资对德投资过度侧重收购，则成为德国舆论日渐质疑的施压点（财新）
特朗普宣告美国在叙利亚战胜ISIS
白宫宣布已经开始从叙利亚撤军，此举显示白宫与五角大楼在叙利亚政策上存在分歧。（FT中文网）
加媒称又一名加拿大人在中国遭拘押 外交部：没有听说
此前两名加拿大公民康明凯和迈克尔因涉嫌从事危害中国国家安全的活动被中方有关部门依法采取强制措施，针对关于第三名加拿大人在中国被拘押的报道，外交部发言人华春莹称：没有听说（财新）
新加坡法庭首度承认同性恋者领养权 彻底除罪化阻力仍大
在审理该案件时，新加坡高院主要关注的是领养人能否保障这名男童的权益、准许领养是否违反新加坡的公共政策，以及领养人向男童生母所支付的费用来源是否合法等问题。（财新）
【本周关注】
12月20日(周四)
美国联邦基金基准利率
新西兰第三季度GDP(季率)
新西兰第三季度GDP(年率)
澳大利亚11月季调后失业率
澳大利亚11月季调后就业参与率
意大利11月生产者物价指数(年率)
意大利11月生产者物价指数(月率)
欧元区10月季调后经常帐(十亿欧元)
英国11月季调后零售销售(月率)
英国11月季调后零售销售(年率)
英国11月季调后核心零售销售(年率)
英国11月季调后核心零售销售(月率)
英国12月CBI零售销售预期指数
英国12月CBI零售销售差值
英国官方银行利率(至1220)
加拿大10月批发库存(年率)
加拿大10月批发库存(月率)
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1215)
美国12月费城联储制造业就业指数
美国11月谘商会领先指标
美国11月谘商会领先指标(月率)
美国上周EIA天然气库存变化(亿立方英尺)(至1214)
美联储FOMC公布利率决议及政策声明
美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
日本央行公布利率决议及政策声明
日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会
瑞典央行公布利率决议
英国央行公布利率决议及会议纪要
12月21日(周五)
日本11月全国消费者物价指数(年率)
日本11月全国核心消费者物价指数(年率)
日本11月全国消费者物价指数
德国1月GfK消费者信心指数
法国12月INSEE商业信心指数
法国第三季度GDP(季率)终值
英国第三季度GDP(季率)终值
英国第三季度GDP(年率)终值
英国第三季度经常帐(十亿英镑)
加拿大10月GDP(月率)
加拿大10月零售销售(月率)
美国第三季度个人消费支出物价指数(年化季率)终值
美国11月耐用品订单(月率)初值
美国第三季度实际GDP(年化季率)终值
欧元区12月消费者信心指数初值
美国12月密歇根大学消费者信心指数终值
美国12月密歇根大学1年通胀预期终值
美国11月个人收入(月率)
美国11月个人消费支出(月率)
美国11月个人消费支出物价指数(月率)
美国11月个人消费支出物价指数(年率)
美国11月核心个人消费支出物价指数(年率)
美国11月核心个人消费支出物价指数(月率)
美国11月实际个人消费支出(月率)
【市场】
道指剧震近900点收跌350点
道指跌351.98点，或1.49%，报收于23323.66点；标普500指数跌39.20点，或1.54%，报收于2506.96点；纳指跌147.08点，或2.17%，报收于6636.83点
美油期货周三收高2.1%
纽约商品交易所1月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨96美分，或2.1%，收于47.20美元/桶
金价周三收高0.2%
纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格上涨2.80美元，或0.2%，收于1256.40美元/盎司
（编辑：邵超）
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