财新传媒
金融要闻正文

中信兰州分行再曝票据窟窿 涉案金额9.69亿元

2016年01月28日 15:19 来源于 财新网
多起票据案件曝光后,五大行的票据业务因为自查都停顿了,给市场的流动性带来很大影响,银行间资金异常紧张
北京金融街,中信银行。 易晓东/视觉中国

  【财新网】(记者 韩祎 吴红毓然)农行北京分行39亿票据案震动市场,近期还有多起因票据中介违规套取资金引发的风险事件陆续暴露。财新记者获得确认,中信银行兰州分行被杭州的票据中介非法套取资金,涉案金额近10亿元。

  28日下午4点20分,中信银行媒介负责人回应财新记者称,经核查,该行兰州分行发生票据无法兑付事件,共涉及风险资金金额为9.69亿元。目前,公安机关已立案侦查,并已冻结相应资金和相关资产。“我行还在积极配合公安机关开展资金追查工作,最大限度保证资金安全”。

  据财新记者了解,中信银行兰州分行跟杭州这家票据中介有长期合作关系,已经约定好了利率和出票规模,开票企业也联系好了。“但是中介挪用了票据资金,银行的票卖出去了,但是资金没还给银行。”知情人士透露,中介挪用资金的用途之一,是去配资炒股。跟农行票据案一样,中信票据案也是多个环节出问题。

  系列票据案件曝光前后,银行间资金突然变得非常紧张,1月20日银行同业市场的流动性告急,直到下午四点一刻大部分小机构才得以平掉头寸,1月21日隔夜上海银行间同业拆放利率(Shibor)时隔三个多月再度站上2%、当时连续三个交易日上扬,当天的“7天期Shibor”也突破2.4%、连续第5个交易日大幅上升。有票据从业人员对财新记者表示,同业市场突然发生流动性紧张与农业银行票据窝案的发酵有很大关联。

  一位大行票据业务负责人对财新记者表示,农行北分票据案爆发后五大行的票据业务因为自查都停顿了,这给市场的流动性带来很大影响。

  多家股份制银行人士告诉财新记者,虽然农行爆出的票据案件使得银行上下提高了风险意识,但是所在行的票据业务基本照旧,并没有出台实质性的政策调整业务方向。一位江浙地区城商行的票据业务人员表示,部门领导强调要由银行网点的记账人员直接接收票据,防止不同网点之间的中转过程出现票据掉包。

  在近期爆发的票据市场案件中,票据已经从支付工具变为了中小企业和票据中介融资套利的工具。票据市场和票据中介市场相伴而生,票据中介被业内人士称为“润滑剂”,在票据的流通、中小企业快速直贴等方面发挥了重要作用。但是,有部分中介不满足赚取日渐摊薄的差价,利用“同业户”、验票疏漏等环节,通过向银行做短期卖出回购、不断地期限错配提高周转率以赚取更多的利差,有的甚至把票据套出来的资金投入股市,最后股价下跌无法回本,银行也牵扯其中。

  社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示,票据在发达经济体中一直都是重要的融资工具,但是国内市场不承认票据的融资属性。再加上票据市场经过多道人工交付验收环节、票据电子化占比较低,每一个人工环节都可能产生道德风险。

  多位票据业务负责人对财新记者表示,基于同业银行的信用背书,尤其是在贴现业务和转贴现业务中,买入返售的银行票据业务人员通常不会验票。

  前述大行人士解释道,验票疏漏还可以为票据中介进行一票多卖提供机会。在没验票的情况下,中介还可以去另一家银行做贴现,甚至拿着票据实物去其他银行转贴现。“这些流转都在线下完成交易、无法线上查证,不通过验票则无法辨别该票据的状态。”他指出这种一票多卖是通过其他银行的同业户走了过桥通道实现的,所以这个业务至少要有三家银行参与。

  这意味着票据中介可以在票据到期承兑之前实现票据期限错配赚取带杠杆的价差,还能帮助同业之间合规地持有票据。

  票据客创始人兼CEO洪其华认为,票据的转贴现交易中,核心问题是票据交割问题。他说根据行业一贯做法,卖出回购的银行会承诺代保管票据。这来自两个原因:其一,买入返售银行的票据人员因为相信对手银行的信用而只核实跟单资料并非交割原始票据,双方会签署保管协议;其二,这笔交易可能最短只有3-7天,那么双方为了提高效率,以此缩减环节。不过正是验票环节不够谨慎才使得票据中介和银行有了合谋一票多卖的可能性。

  平安证券的研究报告显示,在2015年流动性较为宽松的环境下,仍然有55%的银行承兑汇票属于未贴现票据。这不仅反映了银行表内贴现和转贴现业务的需求有限,还意味着有大量票据游离在银行表外,也就催生了负责撮合、加快流转的票据中介。“这就相当于一个场外的债券市场”,前述大行票据负责人说。

  洪其华指出,之所以出现一票多卖和期限错配,也是因为票据中介特别是大额贴现的整体利润在降低,“去年的利润空间同2013年相比下降了70-80%,有3-5BP的利差已经很高了”。

  洪其华介绍,杭州的部分票据中介在去年上半年通过期限错配在半年内购入大量票据,通过赌未来的利率下行赚取更大的利差,并通过提高周转率放大杠杆。“说白了就是用银行的钱赌自己的未来”,未来利率下行就可以保证票据中介赚得中间差价,银行因为保管票据所以也不必担心,“银票到期时账面上不会发生任何亏损”。

  多位业内人士都反映,不论是期限错配还是撮合过桥,这些都是票据中介在市场中发现的商机,且并不受制于任何监管机构的约束。曾刚表示,需要注意的是,银行要警惕在此过程中为中介提供过多的杠杆资金,所以加强对票据真实性的检验是非常重要的。

  业内人士普遍认为发展电子票据可以有效解决透明度和道德风险问题。但是,由于电票灵活性不如纸票大,容易受到监管,贴现利率高于纸票,接受程度仍然较低。

  除了要进一步推动电票的占有率,曾刚建议可以考虑将票据中介纳入监管框架中。因为这个市场和P2P市场有些类似,比如机构数量多、隐蔽性强等,但是涉及金额巨大更应该引起监管的重视。他建议如果牌照监管难以实现,可以选择从银行方面实现监管,比如规定银行的交易对手的资质。

责任编辑:霍侃 | 版面编辑:刘潇
财新传媒版权所有。如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
  • 收藏
  • 打印
  • 放大
  • 缩小
  • 苹果客户端
  • 安卓客户端
推广

千里财缘一线牵

2016年07月31日    10:04
#财新独家#【央行通过网联框架方案 股东均为第三方支付机构】中行网络金融部副总董俊峰将任网联总裁。作为央行主管的线上支付清算的统一平台,网联股东不超过50家,均为第三方支付机构,排除了银行和银联。技术方案细节因涉及数据安全和平台中立性,仍有争议。(记者 张宇哲)
2016年07月31日    08:32
【英国或推迟批准中国参股核项目】据路透社报道,出于安全考虑,英国首相特里莎•梅(Theresa May)或推迟批准由中国公司参股的欣克利核电站(Hinkley Point)项目。中国中广核集团计划与法国电力公司(EDF)合资建设英国欣克利核电站项目,中方股份占33.5%。英国新政府表示,将重新审查项目。这增加了人们对英国基础设施、能源供应和外国投资政策有所改变的担心。
2016年07月31日    01:11
【俄罗斯称在政府机关服务器中发现恶意程序】俄罗斯联邦安全服务局称,在20个俄罗斯政府部门和国防承包商的网络系统中,发现了黑客植入的恶意程序。“政府部门、科研和军事机构、国防工业公司和其他关键基础设施的IT资源被侵入,”该局在网站上称。
2016年07月31日    01:03
【路透:中英证监当局探讨“沪伦通”方案】英国金融行为监管局与中国证监会正在讨论、协商“伦敦-上海”上市公司互通交易的方案。“沪伦通”是在去年9月国务院副总理马凯与时任英国财政大臣奥斯本(George Osborne)的支持下开始筹备,如今证监会与英国监管当局的讨论“非常积极”,消息人士称。
2016年07月31日    01:03
一载人热气球周六在美国得克萨斯州考德威尔县(Caldwell County)升空后起火坠毁,16人遇难
2016年07月31日    00:21
【IMF代表访问埃及 商讨120亿美元贷款方案】国际货币基金组织(IMF)代表正在埃及首都开罗进行为期两周的访问,商讨可能的对埃及120亿美元贷款方案。
2016年07月31日    00:10
【新加坡称正着手调查高盛1MDB交易案】新加坡金融管理局表示,正就高盛涉及1MDB债券交易进行“监督检查”。1MDB为马来西亚总理拉扎克(Mohammad Razak)设立的主权财富基金。声明称,对在新加坡的任何违反或未能满足反洗钱规定的金融机构或个人,新加坡金管局都将采取“果断的监管措施。
2016年07月30日    19:27
#周刊速览#【地方AMC可能成为债转股工具之一 设立门槛将下沉至地市级】目前全国已经成立了27家地方AMC。据财新记者了解,AMC的设立门槛有望从省级下沉至地市级,并进一步扩容。地方AMC也有可能成为此轮债转股的工具之一。据财新记者报道,有市场人士表示,省一级的资产处置平台有望通过成立股权基金的模式,撬动社会资金,参与到市场化债转股。(详细报道见最新一期财新周刊《争夺地方AMC》)
2016年07月30日    18:55
【复星收购巴西房地产投资公司RIO BRAVO】复星集团今日宣布巴西房地产投资公司RIO BRAVO,这是复星首次以股权收购形式进入拉美市场。复星表示将拓展集团在拉丁美洲的业务,持续加强在新兴国家的投资与布局。Rio Bravo投资集团于2000年开展业务,是巴西房地产基金管理公司,业务覆盖私募股权、股权基金、信贷基金、基础设施基金、财务咨询和多品类资产组合管理等领域。(记者 包志明)
2016年07月30日    15:12
【廖岷:利用证券化再保险等分散科技型中小企业信贷风险】上海银监局局长廖岷在第三届互联网金融外滩峰会上表示,可以利用证券化、再保险、风险衍生品等技术分散科技型中小企业信贷风险,将保险市场、信贷市场和资本市场结合起来。此外,建议多种金融工具交叉发展,包括将发行科技国债与委托贷款相结合,为科技型中小企业提供长期优惠贷款。(记者 张榆)
财新微信

热词推荐:
证监会电梯故障 公积金缴纳要求 宝能持股万科25会怎样 张金顺 私募排行榜 快鹿集团 万科为什么不增持股份 宝能限售 农银金融租赁 金融行业 武汉被淹别墅原图 太湖水位 南极臭氧空洞减小 雷洋尸检结果公布 雷洋案最新消息