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交易商协会约谈券商 要求债券投顾与自营业务严格隔离

文|财新 王娟娟
2024年09月11日 14:15
交易商协会约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司,督促其严格隔离不同业务条线,规范投顾展业和服务方式,防范利益冲突和道德风险。同时要求证券公司对投顾业务进行全面认真自查,并在规定时间内向协会报告自查情况,提交全部投顾协议
news 原图 2024年9月11日,中国银行间市场交易商协会发布工作动态称,该会在自律管理中发现,部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务过程中,存在控制客户交易,将自营、投顾等业务混同运作,通过变相资金池在不同账户间调节收益以及利益输送等问题。资料图:交易商协会大楼。

  【财新网】债市长牛之下,证券公司固收部门内嵌的债券投顾业务野蛮生长,其中暗藏的利益冲突和道德风险已引发监管部门充分注意。

  2024年9月11日,中国银行间市场交易商协会(下称“交易商协会”)发布工作动态称,该会在自律管理中发现,部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务过程中,存在控制客户交易,将自营、投顾等业务混同运作,通过变相资金池在不同账户间调节收益以及利益输送等问题。

  财新近期深度报道了相关问题,引发了市场广泛的关注和深入的讨论(参见《财新周刊》2024年第34期封面文章《债市:危险的关系》)。近年来,券商固收部门的债券投顾业务的规模以万亿元计,且呈现快速增长之势。根据委托主体不同,可分为”账内投顾“、“产品投顾”等,前者主要对准中小银行,也即此番被监管点名存在违规的业务;后者委托人分为银行的理财子公司、信托公司等,近两年规模增长速度更快,也存在名义管理人实为通道等问题。

责任编辑:凌华薇 | 版面编辑:王永

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