财新传媒
财新传媒
1111111
财新通行证
T中

降低指数调仓影响 ETF或引入盘后固定价格交易

文|财新 岳跃
2023年08月11日 13:58
为避免被动跟踪指数产品出现净值跟踪偏差,ETF管理者一直努力追求成分股的成交价尽量等于收盘价,但尾盘集中申报易引发股价异动
news 原图 资料图:上海证券交易所。沪深交易所8月10日称,将研究ETF引入盘后固定价格交易机制。图:视觉中国

  【财新网】沪深交易所8月10日称,将研究ETF引入盘后固定价格交易机制。多位业内人士对财新表示,此举将有利于减少指数调仓时相关产品的大额交易对盘中交易价格产生的冲击。

  为避免被动跟踪指数产品出现净值跟踪偏差,ETF管理者一直努力追求成分股的成交价尽量等于收盘价,往往会在收盘集合竞价期间一次性集中申报成交。

  不过,此举一直被认为会在临近收盘阶段易引发股价异动,例如申报量、成交量突然激增放大,或者价格走势巨幅震荡,出现瞬间触及涨跌停板、由涨转跌等极端行情。

责任编辑:李箐 | 版面编辑:许金玲

财新网所刊载内容之知识产权为财新传媒及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

如有意愿转载,请发邮件至hello@caixin.com,获得书面确认及授权后,方可转载。

推荐阅读

刘世锦:短期刺激是为了给结构性改革赢得时间和空间

凌华薇对话陆磊:详解货币政策调控框架转型背后的逻辑

显影|被“玩具枪”击倒的家庭

专题报道|第十五届财新峰会:寻方于变革时代

洪灏:中国需要真正的增量政策

财新移动
说说你的看法...
分享
取消
发送
注册
 分享成功

订阅财新网主编精选版电邮>>