监管再次摸底券商资管“期限错配”

　　【财新网】（记者 张榆）近期各地证监局正在摸底券商资管“跨期平层类”资管产品，此类产品具有期限错配的特征，即投资长久期资产的产品分拆成短期滚动发行，即“短钱长投”。有券商资管人士表示，虽然上述产品风险尚不突出，但确实存在流动性风险。

　　“比如固定收益产品投的债券久期一年或者两年，但是底下卖的产品是3个月、6个月的，资金作为底仓购买长久期资产，到期后滚动发行，靠产品里本身的现金和新募集资金兑付之前到期的产品，所以风险还是很大的；没钱的话就需要卖掉长久期的债券，如果卖不掉就会透支。”一位华东地区券商部门负责人向财新记者表示。