【要点】
●3月统计局制造业PMI录得50.5 为2018年10月以来新高
●中国债券今起纳入国际主要债券指数
●公募基金四大费用逼近千亿 管理费超610亿元
●3家科创板申报企业进入审核问询环节
●首批境内区块链服务项目公布 BATJ及多家机构入列
●今日发布中国3月财新制造业采购经理人指数
【国内财经】
3月统计局制造业PMI录得50.5，为2018年10月以来新高
春节后生产开始恢复正常，政策逐步落地带动供需回暖，外需回升但未改低迷，价格明显反弹，生产预期改善（财新）
非保本理财产品存续余额与2017年底基本持平；新发行封闭式理财产品平均期限延长，以中低风险产品为主，配置债券类资产的占比继续提升（财新）
增值税率今起下调，煤炭、钢铁、有色金属等产业将受惠
近日，财政部、税务总局、海关总署联合印发《关于深化增值税改革有关政策的公告》，决定自4月1日起降低部分行业增值税率。“此次增值税的下调包括将制造业等行业原有16%增值税率降为13%，将交通运输、建筑、房地产等行业现行10%税率降为9%，保持6%一档税率不变。”万博新经济研究院副院长张海冰表示，这将对实体经济形成全面减负作用，煤炭、钢铁、有色金属等产业都能因此受惠（证券日报）
中国债券今起纳入国际主要债券指数
作为全球第三大债券市场，中国债券4月1日起正式纳入国际主要债券指数。今年年初，彭博公司宣布，4月起将人民币计价的中国国债和政策性银行债券纳入国际三大主要指数之一的彭博巴克莱全球综合指数，并将在20个月内分步完成。市场普遍预计，中国债券加入国际主要指数，将带来更多被动追踪指数的外资机构“入场”配置，未来几年，中国债券市场吸引外资的规模有望继续扩大。德意志银行中国固定收益策略分析师刘立男就预计，未来20个月，流入债券市场的海外资金规模约为1200亿美元，其中480亿美元将在2019年底前流入。摩根大通全球指数团队也预计，中国债券被纳入全球三大主要固定收益基准指数将带来高达2500亿美元至3000亿美元的资金流入（证券时报）
公募基金一季度收官战报，483只权益基金回报率超30%
一季度完美收官，A股市场三大股指全线领涨，上证综指大涨23.93%，深证成指大涨36.84%，创业板指数大涨35.43%。基金持有人也终于扬眉吐气，公募基金在今年一季度交出了一份漂亮的答卷：2387只权益基金中，2361只基金取得正回报，仅有21只基金回报率收负；一季度期间回报率超30%的权益基金多达483只，占比超两成（证券日报）
4月1日起铁路货运降价降费 预计年让利约60亿元
自4月1日起，铁路部门将下浮铁路货物运价，取消和降低部分货运收费，预计每年向广大货主和企业让利约60亿元，以实际行动落实中央决策部署，支持实体经济发展（上海证券报）
公募基金四大费用逼近千亿 管理费超610亿元
公募基金2018年年报披露完毕，基金管理费、销售服务费等费用曝光。2018年，基金管理费收入超过610亿元，较2017年增长约11%。从基金资产中计提的管理费、销售服务费、托管费和交易佣金等合计达到955亿元，逼近千亿元大关（证券时报）
3家科创板申报企业进入审核问询环节
上海证券交易所科创板信息披露平台最新数据显示，目前共有28家申报企业获得受理。其中，烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司等3家申报企业已进入上交所问询环节（证券时报）
首批境内区块链服务项目公布 BATJ及多家机构入列
3月30日，国家网信办公开发布第一批共197个区块链信息服务名称及备案编号。这是自2019年2月15日《区块链信息服务管理规定》正式实施，国家网信办组织开展备案审核工作以来首次公布备案情况。网信办同时提示，备案仅是对主体区块链信息服务相关情况的登记，不代表对其机构、产品和服务的认可，任何机构和个人不得用于任何商业目的。网信办指出，网信部门后续将会同各有关部门，依据《管理规定》对备案主体进行监督检查，并督促未备案主体尽快履行备案义务。值得注意的是，此次公布的备案情况显示，发布的第一批境内区块链信息服务备案编号共有来自全国18个省的197个区块链信息服务在列，包含来自百度、阿里、腾讯、京东、陆金所、中国平安、浙商银行、海尔集团、易见股份等互联网巨头、金融机构旗下的区块链信息服务项目（证券时报）
行业下行压力显现 工信部今年将重点检查钢铁产能置换
工业和信息化部原材料司巡视员吕桂新近日表示，随着钢铁行业市场形势的持续好转，在高额利润驱动下，部分地区和企业投资钢铁行业，意愿非常强烈，产能扩张的冲动明显。他表示，2019年将对钢铁产能违法违规行为高发易发的重点省份，组织开展一次巩固化解过剩产能成果抽查，继续利用卫星遥感、电力监测、举报平台等手段，对钢铁产能违法违规行为保持露头就打的高压态势（中国证券报）
财报进入密集披露期 业绩面将成四月主导因素
分析人士指出，随着市场由增量转为存量博弈，风险偏好快速提升阶段已成“过去式”。后续随着年报及一季报密集披露，市场将回归基本面，业绩将成为主导个股表现的主要因素之一（中国证券报）
ST板块蠢蠢欲动 摘帽行情进入“表演季”
按惯例，每年的2~5月份是ST（包括*ST）公司脱帽摘星的“表演季”，脱星摘帽概念曾是每年一季度市场必炒的重头戏。进入3月份，虽然风头被工业大麻、创投、一带一路等主题概念所压过，不过ST板块依旧持续活跃，86只ST股中，涨幅超过20%的有20只，部分率先脱帽的个股也已经启动摘星脱帽行情，包括中国船舶(20.300, 0.00, 0.00%)、长航油运(3.180, -0.09, -2.75%)等。分析认为，短期来看，4月将进入年报密集披露期，确定性摘帽的上市公司值得重点关注（证券时报）
时隔9个月两融余额重回9200亿元
虽然近期A股市场再现震荡调整行情，但素有投资者情绪晴雨表之称的融资融券余额却连续上涨。截至3月28日，沪深两市融资融券余额报9200亿元，其中，融资余额9114亿元，融券余额85.43亿元。值得关注的是，上一次两融余额突破9200亿元还是在2018年6月28日（证券日报）
【公司要闻】
汉能薄膜2018年净利暴增 独立审计保留意见
汉能薄膜2018年应收账款超200亿元，同比增83%；现金及现金等价物仅3.6亿港元，同比减少86%；同期行业公司业绩普遍下滑（财新）
楼市观察|龙头房企拿地分化 万科居首碧桂园跌出前20
2019年，龙头房企已经开始在一二线城市进行新一轮布局；而三四线楼市的后市依然不乐观，是龙头房企拿地谨慎的原因（财新）
苏宁易购出售阿里股票 2018年净利增216.20%
现金净流量与净利润存在重大差异，是因为出售阿里的股票带来了大量投资回报，苏宁金融发放了小贷等业务导致大量现金流出（财新）
独家|贝因美将摘帽ST 股东恒天然的董事离职
扣除非经常性损益后，贝因美2018年净亏损2.17亿元，其中政府补助达1.05亿元，政府搬迁补偿为4128万元，创始团队和股东矛盾仍未解决（财新）
华为云用户100万 瞄准政企和互联网两类客户
华为云BU总裁郑叶来表示，华为将在内部推行Cloud First和Cloud Only战略，通过激励考核，鼓励市场部门销售华为云（财新）
东航南航净利腰斩 国航逆势微增
2018年度燃油成本增长三成，人民币贬值引起的汇兑损失增加，三大航盈利能力有所分化（财新）
深交所犀利发问：全通教育收购是否为“忽悠式”重组
3月31日晚间,全通教育发布重组预案称,拟作价15亿元收购吴晓波旗下的杭州巴九灵96%股权,并拟向吴晓波、邵冰冰、蓝彩投资等19名交易对方发行股份购买其持有的巴九灵96.00%的股份。公司同时公告,股票将于4月1日(周一)复牌。随后不到1小时,深交所火速下发许可类重组问询函。问询函聚焦于上市公司购买微信公众号的合规性风险、标的业务的持续性风险、本次交易本质是否为吴晓波个人IP证券化、是否存在忽悠式重组的可能性等（中国证券报）
东方通信2018年营收同比降1.33% 年报未提及5G相关业务
东方通信3月31日晚发布年报，2018年度公司实现营业收入24.05亿元，同比下降1.33%；归母净利润为1.27亿元，同比上涨7.78%；扣非后归母净利润为6072.01万元，同比下降26.4%。东方通信年初因为5G概念被热炒，但其最新年报并未提及5G。公司表示，2018年，面对复杂多变的宏观经济形势以及行业环境，公司围绕企业网和信息安全、智能自助设备、信息通信技术服务及运营三大产业生态圈推进产业转型升级和管理提升，强化主营优势，提升管理效益（中国证券报）
工程机械行业回暖 三一重工去年净利增两倍
三一重工(600031)3月31日晚间公布2018年年报，期内实现营收558.2亿元，同比增长45.61%；实现净利61.16亿元，同比增长192.33%。公司拟每10股派发2.60元现金红利（含税）。公司表示，工程机械行业经历了5年的持续深度调整，优胜劣汰效应显现，市场份额集中度呈不断提高的趋势。2018年，受下游基建需求拉动、环境保护力度加强、设备更新需求增长、人工替代效应等因素推动，工程机械行业快速增长，行业整体盈利水平大幅提升，行业龙头企业产品竞争力及市场份额大幅提升（证券时报）
【国际财经】
中国对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税
3月31日，国务院关税税则委员会办公室宣布从2019年4月1日起，对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税。暂停加征关税措施截止时间另行通知。2018年12月14日，税则委员会发布公告，宣布于1月1日起对原产于美国的汽车及零部件暂停加征关税3个月。今年3月，美方宣布对2018年9月起加征关税的自华进口商品，再次推迟提高加征关税税率（财新一线）
中国援助委内瑞拉首批物品已交付马杜罗政府
李宝荣最后表示，今年是中委建交45周年。45年来中委友谊合作根深叶茂，硕果累累。相信双方将携手奋进，共同推动中委全面战略伙伴关系不断取得新的更大发展（财新）
美联储政策转向 债券投资者站在十字路口何去何从
投资者在2019年头几个月大举买入债券，从美国国债到风险更高的公司债无所不有，原因是美联储新近采取的支持措施缓解了市场对利率上升和近期经济衰退可能性的担忧（华尔街日报）
纽约将征收拥堵费 预计筹集150亿美元用于改善地铁
纽约市将成为美国首个引入伦敦拥堵收费系统的城市，以此为陷入困境的地铁系统筹集亟需的资金。该计划是周日州议会领导人和州长安德鲁-科莫（Andrew Cuomo）达成妥协预算的关键之一。他们估计，在2020年至2024年的下一个五年资本计划中，大都会运输署（Metropolitan Transit Authority）将获得至多150亿美元的专项资金（金融时报）
意大利财长：随着德国经济放缓 意大利经济增长接近零
意大利财政部长说，随着德国经济放缓，意大利经济增长接近于零，意大利没有采取扩张性财政措施的空间。意大利财政部长乔瓦尼-特里亚（Giovanni Tria）周日在佛罗伦萨的一次经济会议上表示，“过去10年，意大利的经济增速比欧洲其他国家低了1个百分点，随着德国今年的经济增速将降到0.7%至0.8%，我们将接近于零。”（路透）
【本周关注】
4月1日(周一)
日本3月外汇储备(十亿美元)
日本第一季度短观景气判断指数(大型非制造业)
日本第一季度短观景气判断指数(大型制造业)
日本第一季度短观景气判断指数(小型非制造业)
日本第一季度短观景气判断指数(小型制造业)
韩国3月贸易帐(百万美元)
韩国3月制造业采购经理人指数
日本3月制造业采购经理人指数
中国3月财新制造业采购经理人指数
瑞士2月实际零售销售(年率)
意大利3月Markit/ADACI制造业采购经理人指数
法国3月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值
德国3月Markit/BME制造业采购经理人指数终值
意大利2月失业率(月度)初值
欧元区3月Markit制造业采购经理人指数终值
英国3月Markit/CIPS制造业采购经理人指数
欧元区3月消费者物价指数(年率)初值
欧元区3月核心消费者物价指数(年率)初值
欧元区2月失业率
美国2月零售销售(月率)
美国2月核心零售销售(亿美元)
美国2月核心零售销售(月率)
美国2月零售销售(亿美元)
加拿大3月RBC制造业采购经理人指数
美国2月营建支出(月率)
美国3月ISM制造业物价支付指数
美国3月ISM制造业采购经理人指数
美国1月商业库存(月率)
美国3月ISM制造业产出指数
美国3月ISM制造业库存指数
美国3月ISM制造业新订单指数
美国3月ISM制造业就业指数
欧洲央行副行长金多斯向欧洲议会的经济与金融事务委员会提交2018年欧洲央行年度报告
4月2日(周二)
澳大利亚2月季调私营营建许可(年率)
澳大利亚2月季调私营营建许可(月率)
澳大利亚2月季调营建许可(年率)
澳大利亚2月季调营建许可(月率)
澳大利亚澳洲联储现金利率(至0402)
瑞士3月消费者物价指数(年率)
瑞士3月消费者物价指数(月率)
欧元区2月生产者物价指数(年率)
欧元区2月生产者物价指数(月率)
美国2月耐用品订单(月率)初值
美国2月扣除飞机非国防资本耐用品订单初值
美国2月扣除国防的耐用品订单(月率)初值
美国2月扣除运输的耐用品订单(月率)初值
加拿大央行行长波洛兹发表讲话
澳洲联储公布利率决议
4月3日(周三)
美国上周API原油库存变化(万桶)(至0329)
美国上周API精炼油库存变化(万桶)(至0329)
美国上周API库欣地区原油库存变化(万桶)(至0329)
美国上周API汽油库存变化(万桶)(至0329)
澳大利亚2月季调后零售销售(月率)
澳大利亚2月出口(月率)
澳大利亚2月季调后商品与服务贸易帐(百万澳元)
澳大利亚2月进口(月率)
中国3月财新服务业采购经理人指数
法国3月Markit/CDAF服务业采购经理人指数终值
德国3月Markit/BME服务业采购经理人指数终值
德国3月Markit/BME综合采购经理人指数终值
英国3月Markit/CIPS服务业采购经理人指数
欧元区2月零售销售月率
欧元区2月零售销售年率
美国3月ADP就业人数变动(千人)
美国3月Markit服务业采购经理人指数终值
美国3月ISM非制造业物价指数
美国3月ISM非制造业采购经理人指数
美国3月ISM非制造业供应商交付指数
美国3月ISM非制造业库存指数
美国3月ISM非制造业新订单指数
美国3月ISM非制造业就业指数
美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0329)
美国上周EIA精炼厂设备利用率(至0329)
美国上周EIA精炼油库存变化(万桶)(至0329)
美国上周EIA汽油库存变化(万桶)(至0329)
达拉斯联储主席卡普兰就经济前景与适宜的货币政策发表讲话
俄罗斯央行行长纳比乌琳娜、经济发展部长奥列什金以及财政部长西卢安诺夫将出席莫斯科证交所举行的论坛活动
亚特兰大联储主席博斯蒂克、里奇蒙德联储主席巴尔金、堪萨斯城联储主席乔治参加美国银行家协会华盛顿峰会的小组讨论
4月4日(周四)
德国2月季调后制造业订单(月率)
德国2月未季调制造业订单(年率)
美国3月挑战者企业裁员(年率)
美国3月挑战者企业裁员(月率)
美国3月挑战者企业裁员人数(万人)
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0330)
美国上周季调后初请失业金人数四周均值(万人)(至0323)
美国上周季调后续请失业金人数(千人)(至0323)
加拿大3月季调后Ivey采购经理人指数
加拿大3月未季调Ivey采购经理人指数
美国上周EIA天然气库存变化(亿立方英尺)(至0329)
欧洲央行公布3月货币政策会议纪要
纽约联储主席威廉姆斯在一个活动上发表的致辞
清明节假期 上期所、大商所、郑商所、上海黄金交易所不进行夜盘交易
4月5日(周五)
新加坡第一季度GDP(年率)初值
新加坡第一季度季调后GDP(季率)初值
日本2月所有家庭支出(年率)
日本2月所有家庭支出(月率)
德国2月工作日调整后工业产出(年率)
德国2月季调后工业产出(月率)
法国2月出口(亿欧元)
法国2月进口(亿欧元)
法国2月经常帐(十亿欧元)
法国2月贸易帐(百万欧元)
英国3月Halifax季调后房价指数(年率)
英国3月Halifax季调后房价指数(月率)
加拿大3月季调后失业率
加拿大3月就业人口变动(千人)
美国3月季调后非农就业人口变动(千人)
美国3月失业率
美国3月非农私企就业人口变动(千人)
美国3月季调后制造业就业人口变动(千人)
美国3月劳动力参与率
美国3月平均每小时工资(年率)
美国3月平均每小时工资(月率)
美国3月平均每周工时(小时)
克利夫兰联储主席梅斯特在俄亥俄州发表讲话
中国清明节假期休市
4月6日(周六)
美国当周石油钻井总数(口)(至0405)
美国当周天然气钻井总数(口)(至0405)
美国当周总钻井总数(口)(至0405)
亚特兰大联储主席博斯蒂克将发表讲话
【市场】
美股上涨
道指涨211.22点，或0.82%，报25928.68点；标普500指数涨18.96点，或0.67%，报2834.40点；纳指涨60.16点，或0.78%，报7729.32点
油价上涨
WTI原油期货收高0.84美元，报每桶60.14美元
黄金期货周五收高0.2%
纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨3.20美元，或0.2%，收于1298.50美元/盎司
（编辑：耿金梦）
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