【要点】
●交易所深夜推退市强规则 欺诈发行不得重新上市
●楼继伟：减税应减企业所得税和降低个税边际税率
●证监会连续发声有深意 对冲工具有望获支持
●恒大健康：FF员工无理控告 将采取一切行动捍卫权利
●深交所启动长生生物重大违法退市机制
●特稿|魏银仓和董明珠如何从相见恨晚走到水火不容？
【国内财经】
习近平APEC演讲：自我封闭只会失去世界，贸易战没有真正赢家
习近平11月17日在巴布亚新几内亚首都莫尔兹比港出席亚太经合组织工商领导人峰会并发表题为《同舟共济创造美好未来》的主旨演讲。（财新）
新规对欺诈发行实施“零容忍”，不得重新上市；新增社会公众安全类重大违法强制退市情形，同日宣布启动长生生物强制退市机制；表态严把退市制度执行关，坚决做到“出现一家、退市一家”。（财新）
证监会连续发声有深意，对冲工具有望获支持
近日，证监会主席刘士余主持召开部分证券公司负责人专题座谈会，听取关于上证50ETF期权运作及相关风险对冲工具发展的建议。这一消息引发市场关注，业内表示，丰富ETF类产品和其他风险对冲工具将有助于平滑A股市场波动，同时为各类养老金入市铺路。（证券日报）
减税的重点是所得税，而非增值税；地方财政扩张空间不大，不能够再次启动大规模基建，可以通过一些财政工具对当前陷入风险的一些金融机构拆雷、降杠杆、去风险。（财新）
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经过考核具有公共精神的私人机构也可以以不同方式参与金融基础设施；对于发展过程中技术开发商、商业性技术机构可能会出现扭曲行为，监管是必要的。（财新）
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十余部委一把手密集发声，支持民企政策将陆续出台
驰援民企的步伐不会停。近期，财政部、国家税务总局、工信部、商务部、人民银行等十余部委“一把手”密集发声支持民企发展，一系列促进民企发展的政策有望陆续出台。记者梳理发现，未来部委支持民企的政策将聚焦在减税降费、放宽市场准入、鼓励民企参与混改、纾解民企融资困境、加强产权保护等方面（上海证券报）
自由贸易试验区接下来将在促进外资落地的保障制度建设上发力，从“准入”到“准营”有望加速打通。目前更多的实施细则正在探索制定中，在“放管服”上着力加强“前端开放，后端监管”创新，降低制度性交易成本，打造国际一流营商环境。（经济参考报）
陈文辉表示，社保基金投资关乎国计民生，特别是在养老金缺口持续扩大的背景下，社保基金投资策略尤为重要。（财新）
房企步入转型阵痛期
房企高管离职潮背后，折射的是国内房地产市场拐点已至，房企在销售压力之下走马换将的一种无奈。近年来，虽然各大房企纷纷加大转型力度，努力提升非房地产业务的收入占比。但是，面临突如而至的行业下行，在“远水解不了近渴”的情况下，战略收缩、开源节流成为很多房企的当务之急。（中国证券报）
成品油价格有望继续回调
国际原油价格在持续大幅回调幅后出现企稳反弹，近三个交易日累计上涨2.87%。分析人士指出，原油产量增加预期需求降低，原油市场供给充足，谨慎看待短期反弹，目前原油供给充足，油价依然维持弱势。（中国证券报）
贸易争端对全球经济影响将在2020年达到顶峰，届时全球股市将出现大幅波动。（财新）
在区域贸易和双边贸易机制迅速发展的同时，应将它们的新议题引入全球多边贸易体系之中。（财新）
姜建清认为，全球经济金融结构失衡、各国债务高企、银行业趋于集中、影子银行的监管不足等因素，或为下一次金融危机的爆发埋下隐患。（财新）
聚焦主要交易对方和交易标的核心要素的披露，不再要求披露交易对方业务发展状况和主要财务指标等内容。（财新）
准入负面清单五年缩减近八成，重点领域突破门槛限制
作为我国对外开放的“桥头堡”，自由贸易试验区制度创新正在向纵深方向全面升级。记者获悉，自由贸易试验区接下来将在促进外资落地的保障制度建设上发力，从“准入”到“准营”的“任督二脉”有望加速打通。目前更多的实施细则正在探索制定中，在“放管服”上着力加强“前端开放，后端监管”创新，降低制度性交易成本，打造国际一流营商环境（经济参考报）
31省份机构改革方案全部出炉，“大数据局”最为抢眼
上海市委、市政府近日召开机构改革动员会，明确机构改革任务书，对全面推进改革进行动员部署。至此，我国31个省份机构改革方案全部“出炉”。作为深化党和国家机构改革的重要组成部分，地方机构改革全面实施，按照既定“施工图”和“时间表”，蹄疾步稳向前迈进。（新华社）
11月以来7家上市公司被举牌
11月以来，举牌上市公司案例激增，至今已有7起。除安徽合力之外，龙净环保获阳光集团举牌，后者持股比例达到25%；恒顺众昇获公司总裁贾晓钰二度举牌，持股比例超10%；鸿利智汇获金舵投资举牌；*ST尤夫获专项解困基金举牌，持股达到5%；珠海中富获陕西新丝路进取一号投资合伙企业(有限合伙)(简称“新丝路进取一号”)举牌；海利生物获“牛散”章建平举牌。（中国证券报）
疏通货币政策传导机制 年内资金面将保持平稳
接受中国证券报记者采访的专家表示，预计未来一段时间，国内流动性依然会处于较为平衡状态；年内降准的可能性较小，明年1月定向降准的可能性较大，预计降准幅度在1个百分点左右；仍需不断疏通货币政策传导渠道，实现信用扩张。（中国证券报）
本周50家上市公司解禁市值达510亿元
根据沪深交易所的安排，本周两市共有50家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计67.32亿股，占未解禁限售A股的0.76%。（证券时报）
基金公司高管变更潮 延续年内25家公司更换“掌舵人”
2018年，人才流失的痼疾继续困扰公募基金，又一批公司高管和明星基金经理告别这个行业。核心人物的出走，不仅显示出行业竞争日趋激烈，也折射出公司治理方面的诸多问题。业内人士感叹，为了长远发展，基金行业和公司管理层还需进一步优化环境，留住人才。（证券时报）
科创板如何定位：创新助推器 改革试验田
十九大报告指出，创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。我国经济正处于新旧动能转换的关键节点，从新技术、新产业中要增长的需求日益迫切。资本市场为科技创新供氧输血责无旁贷，在服务实体中为投资者提供分享亦大有可为。这份重任，现时正落在破茧而出的科创板身上。（上海证券报）
财政部对全面实施绩效管理做出细化部署，部分要求相比此前收紧，到2020年底中央部门和省级层面要基本建成全方位、全过程、全覆盖的预算绩效管理体系，到2022年底覆盖到市县层面。（财新）
各省市在供暖季前上调用气价格，浙江省非居门站价涨幅达30%；分析称今冬明春国内供需仍偏紧，京津冀矛盾突出。（财新）
【公司要闻】
孙国华透露，去年7月，即珠海银隆进入辅导期不足两个月时，董明珠提出要求，希望将上市时间推迟至2020年。此后，双方走出甜蜜期，经营管理渐生罅隙。（财新）
疫苗造被罚91亿元后，长生生物股票多次在涨停与跌停间震荡。11月16日晚间，深交所宣布启动对长生生物重大违法退市机制，公司公告称将于11月19日起停牌。（财新）
恒大健康：FF员工无理控告 将采取一切行动捍卫权利
11月18日晚间，恒大健康（HK.0708）公告，若干自称为FF股东的FF员工在美国洛杉矶法院提起集体诉讼，无理控告恒大健康、时颖以及时颖代表董事违反信托责任等，公司将采取一切必要的行动，捍卫公司及时颖的权利，以保障公司及股东的利益。（证券时报）
SOHO中国董事长潘石屹举例称同一个建筑物标识，先被认定为违法拆除，拆后又被认定为合法，企业希望能够理清法律边界。（财新）
他以爱奇艺在VR领域进入晚了为例指出，中国企业家在科技方面仍需要知识结构上的补充。（财新）
新希望集团董事长指出尽管确实有部分民营企业存在这样或那样的困难，甚至是不守法现象，但大多数民营企业还是规矩守法的。（财新）
航天智融获*ST尤夫控制权 11月19日起股票停牌
11月18日晚间，*ST尤夫(002427)发布公告，航天科工系企业航天智融，拟通过上市公司间接控股股东苏州正悦，获取*ST尤夫控制权，其股票将于11月19日起停牌。（证券时报）
在选人用人上存在不正之风，表现为标准不统一、程序不合规、集中提拔干部、超机构规格提拔干部，国寿集团党委近日对三名责任人的处分进行全系统通报。（财新）
今日头条主App的日活跃用户数超过1亿后，增速已经放缓，上线小程序是进一步提升平台流量池的必要手段。头条还上线了人工智能反低俗小程序“灵犬”，试图向外界证明其打击低俗内容的努力。（财新）
万达负债率降到了60%以下，公司海外项目只余芝加哥万达大厦。（财新）
网约车市场监管趋紧，新老玩家竞争激烈，易到却“墙内失火”。（财新）
【国际财经】
国际油价恐已超跌 欧佩克或减产抬价
近期，受多重因素影响国际油价大幅下跌，高盛大宗商品研究负责人杰夫·柯里认为，油价下跌确实存在供给侧的原因，主要是美国给予一些伊朗石油进口方暂时性制裁豁免，但这不足以让油价跌幅超过20%。他认为，市场对于需求侧的担忧被过度放大，一些交易员跟风交易也导致油价加速下跌。预计欧佩克很可能在下次会议上宣布减产，布伦特油价有望因此回升至每桶75美元水平。（新华社）
中国持有的美国国债连续四个月下降，触及一年多新低
美国财政部数据显示，今年9月份，中国持有的美国国债连续第四个月下降，从前一个月的1.17万亿美元降至1.15万亿美元，创一年多新低。（彭博）
这位曾服务于克林顿政府的美国贸易代表以美国举例称，尽管可以说，特朗普政府是二战以来最具保护主义倾向的美国政府；但仍需注意到，如今在美国国内，两党人士均表达了对全球贸易体系的怀疑。（财新）
据报七名保守党议员积极策划挑战特里莎·梅的首相地位
梅表示这将分散与欧盟谈判的精力，并且任何新首相都会面临同样问题，敦促议会支持她的脱欧协议。（彭博）
美联储副主席Clarida称美联储决策时需考虑全球经济放缓情况，美元应声重挫
美联储副主席Clarida接受CNBC采访时表示，美联储需要继续加息至利率水平能够维持经济的供需平衡，同时还需密切留意海外经济增长放缓的情况。（彭博）
【本周关注】
11月19日(周一)
英国11月CBI工业产出预期差值
英国11月CBI工业出口订单预期差值
新西兰第三季度生产者物价输出指数(季率)
日本10月季调后商品贸易帐(十亿日元)(海关)
英国11月Rightmove平均房屋要价指数(年率)
欧元区9月季调后经常帐(十亿欧元)
美国11月NAHB房价指数
美国纽约纽约联储主席威廉姆斯参加纽约市西语商会的讨论
11月20日(周二)
德国10月生产者物价指数(月率)
德国10月生产者物价指数(年率)
美国10月新屋开工(年化月率)
美国10月新屋开工总数年化(千户)
澳大利亚悉尼澳洲联储公布11月货币政策会议纪要
11月21日(周三)
美国上周API原油库存变化(万桶)(至1116)
美国10月耐用品订单(月率)初值
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1117)
美国10月NAR季调后成屋销售(年化月率)
美国11月密歇根大学消费者信心指数终值
美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至1116)
11月22日(周四)
日本10月全国消费者物价指数(年率)
日本10月全国核心消费者物价指数(年率)
新加坡第三季度GDP(年率)终值
法国11月INSEE商业信心指数
瑞士第三季度工业产出(年率)
欧元区11月消费者信心指数初值
德国法兰克福欧洲央行公布货币政策会议纪要
11月23日(周五)
英国11月CBI零售销售预期指数
德国第三季度季调后GDP(季率)终值
德国第三季度未季调GDP(年率)终值
法国11月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值
德国11月Markit/BME制造业采购经理人指数初值
欧元区11月Markit制造业采购经理人指数初值
加拿大10月核心消费者物价指数(年率)
加拿大10月消费者物价指数(年率)
加拿大9月零售销售(月率)
【市场】
上周五美股大体收高
上周五道指收盘上涨123.95点，或0.49%，报25413.22点；标普500指数涨6.07点，或0.22%，报2736.27点；纳指跌11.16点，或0.15%，报7247.87点
金价三连涨上周五收高0.7%
纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨8美元，涨幅0.7%，收于1223美元/盎司；12月交割的白银期货价格上涨11.9美分，或0.8%，收于14.382美元/盎司；12月交割的钯金期货价格继续攀升，上周五再涨1.5%，收于1154.60美元/盎司
本周原油期货重挫，美油累跌6.2%布油跌4.9%
纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上周五收盘持平，报56.46美元/桶；作为全球原油价格基准的伦敦布伦特原油期货价格上周五上涨14美分，或0.2%，收于66.76美元/桶
今日新股
海容冷链732187
（编辑：邵超）
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