财新传媒
金融 > 要闻 > 正文

李彬:制定统一资管业务新规非常必要和及时

2017年03月09日 20:22 来源于 财新网
可以听文章啦!
据李彬透露,2016年年中88万亿元资管规模中,有近28万亿元存在重复计算;民生银行将把资管业务转型作为重点战略之一,向真正的资产管理转变
民生银行副行长李彬在3月9日举行的银行业例行新闻发布会上认为,当前资产管理市场由于监管割裂,存在链条过长以及监管套利、脱实就虚问题,而这些问题又涉及到中国金融市场如何防控风险、健康发展以及支持实体经济发展等一系列问题。

  【财新网】(记者 杨巧伶)民生银行副行长李彬在3月9日举行的银行业例行新闻发布会上认为,当前资产管理市场由于监管割裂,存在链条过长以及监管套利、脱实就虚问题,而这些问题又涉及到中国金融市场如何防控风险、健康发展以及支持实体经济发展等一系列问题。“人民银行当前牵头制定统一的资管业务管理办法非常及时和必要。”

  资管市场自2012年以来膨胀迅速。据财新记者统计,截至2016年末,资管行业已膨胀至逾100万亿元。不过,这一数据未剔除通道类业务重复计算。

  李彬透露的2016年年中数据可为重复计算部分规模提供参考。李彬指出,近五年来,国内资管行业年复合增长率近50%,据统计,截至2016年6月底,中国资管业务规模约88万亿元,剔除重复计算后,约60万亿元,接近2015年GDP总量。这意味着,2016年6月底88万亿元资管产品中有约28万亿元存在重复计算,这部分规模应属通道业务。

  在上述监管导向下,民生银行根据市场环境以及客户需求变化,将资管业务转型作为未来转型的重点战略之一。数据显示,2016末,民生银行理财余额突破1.4万亿元。

  李彬具体介绍了民生银行未来资管转型的思路。一是管理转型,将重点围绕治理模式、治理架构、人才体系向市场化转变,其中,治理模式的目标是公司事业部治理模式发展;组织结构方面设立了固定收益、二级权益、全球市场、另类投资四个独立的投资条线以及相应的组织架构;人才体系方面,对标行业的实践,按照市场定价的方式,设立岗位薪酬的分位值。“这些我们都在探索,而且有可能在2017年落地实现。”

  二是盈利模式转型,由过去的利差收入向收取管理费模式转变。

      三是投资转型,向做真正的资产管理业务转变。

  “银行资管团队要以专业化的能力运用各类金融市场工具,去捕捉境内外各个市场,包括货币市场、债券市场、股票市场、甚至股权市场、大宗交易市场的一切可能的机会,去为客户创造收益。不再是像过去简单的以非标的收益对应我的成本,投资的转型要面向非常开阔的全市场。”李彬表示,民生银行将建立以洞察力为导向的投资研究体系,支持大类资产配置,加强委外管理。同时要加强FOF、MOM的管理能力,把它作为重要资产配置方式。

  四是产品和渠道转型,产品逐步回归市场管理本源,由预期收益型向净值型转变;渠道方面由过去的依赖柜台线下销售向线下线下立体化营销转变。

  五是技术转型升级,将“互联网+”,“大数据”、“智能化”的新技术引入资管业务,提升客户需求挖掘能力和风险管理效率。

  2017年资管业务投向方面,民生银行资产管理部总经理助理郑智军表示,民生银行2017年将配合供给侧改革,从以下三方面着手:一是以全球化视野在债券市场、股票市场、衍生品市场、大宗交易市场等轮动中寻找配置机会,持续推动被动管理向主动管理转化。二是分散配置,在债券市场、资本市场、信用市场领域进行分散配置,同时加强海外投资配置;三是加大对“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带国家重点战略工程,推动板块与沿线地区基础设施建设大力发展;并研究参与国企所有制的改革,生态环境保护,消费领域保障改善民生工程领域的投资。从技术层面,李彬指出,2017年可能对于资产管理中债券投资组合比例有适当的降低。

  具体到债市投资,郑智军分析,2017年债券市场投资环境出现显著变化,一方面,前两年流动性宽松已经转化成稳健中性平衡的状态。货币和债券市场中枢有稳步抬升,波动较大,债券市场进入一个调整期。二是经济基本面变化带来一些冲击。

  对此,郑智军表示,民生银行未来债券投资第一将紧盯市场波动,适时把握结构性的投资机会。第二将深耕研究行业,挖掘一些优质的信用债和资产证券化的产品,提升收益。第三将在组合管理中引入债券借贷、期货、互换、衍生品的交易,对冲市场下行风险。

责任编辑:陈慧颖 | 版面编辑:王丽琨
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年09月26日    15:02
【沪锌期货主力收盘涨逾2%,焦煤跌超1%】沪金、沪银、锰硅、热卷、沪铅、郑棉涨超1%,郑煤、沪铜、螺纹钢、沪镍、鸡蛋、橡胶、沪铝收涨。玻璃、焦炭、硅铁、白糖、铁矿石收跌。
2017年09月26日    15:01
#今日收盘# 【钢铁领涨 沪指涨幅 0.06%】截至收盘,沪指报3343.58点,涨幅 0.06%;深成指报10950.77点,涨幅 0.18%;创业板指报1839.46点,跌幅 0.23%;中小板指报7451.77点,跌幅 0.01%。(本文由财新智能写稿机器人财小智基于财新数据内容发布)
2017年09月26日    15:00
【财政部:1-8月中国国有企业利润同比增长21.7%】财政部9月26日公布的数据显示,1-8月,中国国有企业利润总额19114.1亿元,同比增长21.7%。其中:中央企业12444.2亿元,同比增长16.1%;地方国有企业6669.9亿元,同比增长33.8%。 1-8月,钢铁、有色等去年同期亏损的行业持续保持盈利;煤炭、石油石化、交通等行业实现利润同比增幅较大;电力等行业实现利润同比降幅较大。(记者 王晓霞)
2017年09月26日    14:52
【我国机械产品国内市场品种自给率超85%】中国机械工业联合会会长王瑞祥在26日召开的“2017年全国机械工业质量品牌提升大会”上说,我国机械产品国内市场品种自给率已超过85%,先进装备主要依靠进口的局面转变。其中,农业联合收割机已完全满足国内需求,轿车曲轴等关键零部件加工设备80%可满足需求。机械产品平均抽样合格率超过90%。(新华社)
2017年09月26日    14:46
【网联经历首场“大考” 通过多方联合生产压力测试】26日凌晨3点至6点,网联邀请多家银行和支付机构,针对高并发支付交易场景开展联合生产压力测试。联合生产压测共进行了3轮,为网联平台逐步转接行业全部网络支付交易奠定了重要基础。(中国证券网)
2017年09月26日    14:40
【工信部:支撑服务数字经济发展 做好信息通信业对接雄安新区建设工作】工信部近日在河北省安新县召开全国信息通信监管工作座谈会暨对接雄安新区建设动员会。副部长陈肇雄强调,要坚持服务国家战略实施,做好信息通信业对接雄安新区建设工作,推动行业各项工作迈上新台阶;要推动信息通信技术与实体经济深度融合,支撑服务数字经济发展,加快推进5G研发和产业化,全力推动工业互联网发展。
2017年09月26日    14:24
【国家发改委修订《政府制定价格行为规则》 进一步缩小政府制定价格范围】国家发改委近日以委令形式颁布了修订后的规章《政府制定价格行为规则》,进一步明确政府制定价格的权限范围,将政府制定价格的范围进一步缩小为“重要公用事业、公益性服务和自然垄断经营的商品和服务”。
2017年09月26日    14:20
【国际人道救援加强与民企合作 接轨国际标准促中企成长】红十字国际委员会正逐年增加从中国市场采购的救援物资,其严格的采购流程也正在帮助中国民企与国际标准接轨。日渐提升国际竞争力的中国私营部门,可在国际人道救援事业中发挥更大力量。(记者 杨睿)
2017年09月26日    14:02
【日韩收盘】日经225指数收盘跌0.33%,报20330.19点;韩国首尔综指收盘跌0.21%。
2017年09月26日    13:59
【中国铁建与中国进出口银行签署战略合作协议】9月25日下午,中国铁建与中国进出口银行在北京签署战略合作协议。中国进出口银行董事长、党委书记胡晓炼表示,中国进出口银行将一如既往地支持中国铁建参与“一带一路”建设,并在国内外项目合作方面加强双方对接,发挥行业金融资源优势,为中国铁建提供更加有力的金融服务与支持。