光大银行拟发60亿元次级债

　　4月22日，中国光大银行股份有限公司（下称光大银行）公布2008年第一期次级债券发行公告称，公司将于4月25日至28日发行60亿元次级债券。本次次级债发行，将为光大银行的上市进程扫清一项障碍。
　　本次拟发行的60亿次级债，期限为十年，无担保，含浮动和固定收益两个品种。联合资信评估有限公司综合评定，给予该次级债券AA的信用等级。此次发行的联席主承销商，为中国国际金融有限公司和光大证券股份有限公司。
　　债券发行公告称，发行次级债所募集资金，将依据适用法律和监管部门的批准，用于充实附属资本，提高资本充足率，以增强营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。
　　公告显示，截至2007年12月31日，光大银行资本充足率为7.19%，未达到监管部门的要求。按照巴塞尔协议，商业银行资本充足率不得低于8%。
　　据了解，商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序，在商业银行一般负债之后，但先于商业银行股权资本。
　　完成资本充足率达标后，光大银行上市的障碍仅剩下弥补累计亏损。根据3月下旬光大银行董事会通过的《中国光大银行关于2007年度弥补以前年度亏损的议案》，光大银行2007年实现的50.4亿元净利润，将用来弥补以前年度亏损。
　　即便如此，光大银行仍有历史形成的约33亿元亏损，需在上市前弥补。对于累计亏损的弥补，光大银行副行长解植春4月初表示，今年1月至4月，光大银行的利润就可以弥补累计亏损。该行尚在争取税收支持，预计这一问题也将在4月底之前得到解决。
　　对于次级债的发行时机，市场人士持乐观态度，并预计该次级债发行利率，将低于3月24日发行的深圳发展银行次级债。深圳发展银行65亿元次级债的利率为6.1%。■