财新传媒
金融 > 要闻 > 正文

太保上市最后清障 十余只信托资金持股清退

2007年11月29日 08:39 来源于 caijing
此次太保集团应证监会要求清理信托资金持股,意味着信托资金投资上市公司法人股股权将受到限制

  11月27日,宝钢集团下属企业转让太平洋保险集团(下称太保集团)股权获得保监会批复。同时,太保集团内部对信托资金持股问题的清理工作已近尾声。随着清障工作的结束,太保上市将完成最后一跃。
  根据相关公告,宝钢集团及其旗下上海宝钢化工、上海五钢和华宝信托等四家公司获准将其所持太保集团9.5亿股、3.75亿股、800万股和700万股股份,分别转让给华宝投资有限公司。股权转让后,华宝投资有限公司将持有太保集团13.4亿股股份,占太保集团总股本的20%,成为其第一大股东。
  此次“宝钢系”整合太保股权的同时,太保对信托资金持股问题的清理也正在加紧进行。
        据悉,太保上市的相关材料上报证监会后,审批过程一度受阻。知情人称,这主要是因为太保集团法人股被诸多信托资金持有。根据证监会要求,上市公司应该股权明晰,有明确的出资人。但与此相悖的是,《信托法》规定“受托人对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务”。因而,证监会勒令太保限期清理法人股中的信托资金持股问题。
  获悉,太保集团的股东中,有十余家均为信托资金。不久前,太保曾发函给上海国际信托投资公司(下称上国投)、北京国际信托投资公司、华宝信托等四家信托公司,要求尽快清理信托资金持股问题。
  上述四家信托公司中,以上国投发行的集合资金信托计划最多,占到六成以上。经1个多月的清理后,目前基本接近尾声。
    今年5月,上国投曾发行“太平洋保险公司法人股投资资金信托计划”。信托规模1600万元,每份出资门槛为30万元,预期年收益率5%。该信托计划书显示,信托资金用款项目为“受让北京富泰华投资管理有限公司持有的371.5万股中国太平洋保险(集团)股份有限公司法人股”。
  业内人士称,除上述信托计划外,上国投发行的其他太保法人股信托产品还有五六份。“上国投、北国投、深国投这些信托公司对金融市场的投资能力很强,他们同时拥有多元的资金来源和资金渠道,在组合配置方面具有优势。”上述人士表示。
  西南财经大学信托与理财研究所李勇告诉记者,一般来说,这些信托资金的委托人主要是民营企业及部分不愿透露身份的国企。按照正常的投资途径,自然人及民营企业无法获得投资银行、保险等金融企业法人股的资格。而通过集合资金信托方式持有法人股,既安全,又有增值潜力,同时信托的保密原则某种程度上又可以为投资者规避监管风险。因而信托公司发行的法人股信托计划拥有较大的市场。
  接近证监会的人士表示,信托公司以自有资金投资上市公司法人股无可非议,而信托公司受托理财的资金则不应持有上市公司法人股,因为这些信托产品背后的实际持有人可能并不具备投资金融股的资格。
  此前,交通银行(上海交易所代码:601328)在上市过程中,也曾遭遇信托资金持股问题。当时,监管层考虑交行信托持股源于历史上分支机构改制时的遗留问题而放行。此次太保的信托持股则多发生于2006年股市转暖之后,为避免不当得利,监管层决定彻底清理。
  然而这一处理方式也受到了信托及私募基金界的反驳。“此举侵蚀了信托公司的业务空间。”一位私募基金负责人告诉记者,证监会从未明文限制信托资金投资上市公司法人股股权,但此次太保清理信托资金的信号意义非常明显,直接影响到未来私人股权投资业务是留给券商做还是信托公司做的问题。■

版面编辑:运维组
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新私房课
好课推荐

2018年01月17日    18:55
【江苏银行:2017年净利近120亿元 同比增12%】江苏银行(600919.SH)披露2017年度业绩快报,公司2017年实现营业收入338.39亿元,同比增长7.58%;净利润118.75亿元,同比增长11.91%。截至报告期末,公司不良贷款率为1.41%,较年初下降0.02个百分点。
2018年01月17日    18:47
【网宿科技:2017年净利预降32.02%至40.02%】网宿科技(300017.SZ)披露2017年度业绩预告,预计盈利7.5亿至8.5亿元,同比下降32.02%至40.02%。从2017年全年来看,受到流媒体分发等大流量业务市场价格降低的影响,公司毛利率同比下降。
2018年01月17日    18:35
【全总:我国职工总数达3.91亿人】从中华全国总工会了解到,全总日前完成第八次全国职工队伍状况调查。根据调查报告显示,全国职工总数已达3.91亿左右,比2012年的3.5亿增长了11.8%。(新华社)
2018年01月17日    18:26
【达实智能:中标7亿元PPP项目】达实智能(002421.SZ)公告,达实智能、湖南省第六工程与桃江县卫计局签署了《桃江县人民医院南院院区建设PPP合作协议书》,合同金额为7亿元,金额占公司2016年度经审计营业收入的28.52%。
2018年01月17日    18:15
【2017年中国填海面积5779公顷】中国国家海洋局副局长林山青17日在北京举行的新闻发布会上表示,加强围填海管控,近年来全国围填海总量下降趋势明显。2017年填海面积5779公顷,比2013年降低63%。(中新社)
2018年01月17日    18:03
【欧元区12月CPI数据符合预期】欧元区12月CPI同比终值1.4%,预期1.4%,初值由1.5%修正为1.5%。
2018年01月17日    17:58
【开元股份:2017年净利预增逾27倍】开元股份(300338.SZ)公告,预计2017年净利1.7亿元–1.72亿元,比上年同期上升2789.41%-2819.41%。公司自2017年3月起将恒企教育、中大英才纳入合并财务报表范围,影响2017年3-12月归属于上市公司股东的净利润大幅增长。
2018年01月17日    17:47
【三超新材:2017年净利预增105%至135%】三超新材(300554.SZ)披露2017年度业绩预告,预计盈利7773.03万至8910.54万元,同比增长105%至135%。增长原因为下游行业需求持续快速增长,尤其是光伏行业;募投项目的顺利实施及进一步扩产;生产效率及产品良率的提升,规模化效应得到进一步体现。
2018年01月17日    17:31
【深南电A:2017年净利预计同比下降近99%】深南电A(000037.SZ)发布2017年度业绩预告,预计盈利约1600万元,同比下降约98.78%。业绩下滑原因为本报告期没有处置股权收益。
2018年01月17日    17:21
【加强与刑事司法系统的交流是近两年FATF工作重点】2018年1月11至12日,由金融行动特别工作组(FATF)和欧亚反洗钱组织(EAG)、亚太反洗钱组织(APG)共同组织,中国人民银行承办的FATF第二届法官和检察官论坛在深圳召开。论坛针对洗钱的调查与起诉、恐怖融资的调查与起诉、犯罪收益和工具的没收三个议题进行了研讨。
财新微信

热词推荐
北医三院 张翔 货币政策 华润银行 毛超峰 网贷天使 龚正 李显龙 会议 朝鲜核试验 宋卫平 邹承鲁 北京市委书记 美国大选第二场辩论 陈有西