财新传媒
金融 > 要闻 > 正文

“埋单”16亿元 天同证券被托管

2006年03月17日 22:13 来源于 caijing
在经历多次重组努力之后,天同证券终因窟窿巨大被关闭

   3月17日下午3时收市之后,山东省最大的证券公司天同证券被关闭,其经纪业务被齐鲁证券托管。据悉,中国证券投资者保护基金公司将花费16.22亿元为天同证券挪用的客户保证金和个人债权“埋单”,并指定清算人进行清算。
  据悉,中国建银投资有限责任公司将向齐鲁证券注资4亿元,山东省政府协调当地企业出资10亿元来重组齐鲁证券。“不过,资金没有到位之前,不知道是否还有变数。”齐鲁证券一位高层称。
  天同证券原名山东证券,成立于1991年。1997年8月,山东证券资本金增至5.08亿元,曾任山东省体改委副主任兼证管办主任的段虎出任董事长。2003年下半年,资本金增至24.48亿元。其间,更换过五位总裁。
  在经历几起几落之后,天同证券最终被关闭。“我们并不感到突然,今年春节后就知道天同要被齐鲁证券托管。”天同证券一位中层说。
  早在2004年中,天同证券就曾面临很大的兑付危机(参见2004年第17期“天同证券受困委托理财”)。时任天同证券董事长的段虎寄希望于山东省政府施以援手,帮助天同完成重组。他曾表示:“如果有5亿-8亿元新资金注入,天同证券就能摆脱困境。成为天同的第一大股东,对当地企业还是有吸引力的,当时齐鲁证券挪用3亿元保证金,在政府协调下,莱钢集团很快就注资了——山东的钢铁和煤炭企业资金比较充裕。”
  2004年8月底,山东省开始酝酿天同证券重组方案,并选定莱钢集团入股,当时估算入股资金可能超过5亿元。由于投资数量巨大,莱钢一直非常谨慎。
  天同危机主要来自委托理财亏损和沉重的利息成本。2001年前,天同自营和委托理财规模总计不过16亿元,自2001年成立资产管理部后,规模即迅速达到38亿元。至2002年底,更达到48亿元的高峰,尤其在东泰控股(000506)、锦州六陆(000686)等重仓股上损失惨重,由此背上沉重包袱。
  2004年10月至11月间,天同证券为度过迫在眉睫的支付危机,不惜铤而走险(参见2004年第23期“天同证券危险的‘自救’”),将约13.8亿元客户保证金转移到了其实际控股股东山东联大集团的关联账户上,寄希望于山东联大拿到银行存款证明后,以此为资信凭证,从香港的机构获得融资。
  天同证券挪用客户保证金的行为性质非常恶劣,后被证监会调查,10亿元保证金被迅速追回。在这一违规事件刺激下,山东省政府加速了重组进程。2004年11月18日,山东省政府宣布了莱钢集团对天同证券的重组,成立增资扩股领导小组,并向公司派驻工作组和协调小组,全面接管天同证券业务。
  莱钢进驻之后,曾委托第三方进行独立审计,然而事后却发现窟窿远比预期要大,致使重组难度非常大。不过,在巨大的兑付压力之下,山东省政府先协调当地数家企业出资,帮助天同偿还了山东省内的个人委托理财,然而天同依旧难以苟活。
  莱钢亦为齐鲁证券大股东,显然莱钢没有必要控股两家本地券商,因此齐鲁托管天同的方案早已传出。齐鲁证券成立于2001年5月,注册资本5.12亿元,后因挪用3亿元保证金陷入困境。2004年12月,在政府协调下,莱钢集团对齐鲁证券增资3亿元,增资至8.12亿元,莱钢成为持股37%的第一大股东。而在这次重组后,新公司注册资本金可能增至22亿元。
  
  相关文章链接:
  
  天同证券受困委托理财
  
  
  
天同证券危险的“自救”
  

版面编辑:运维组
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年06月27日    01:00
【亚特兰大联储模型预测美国二季度GDP增长2.9%】据亚特兰大联储的数据,第二季GDP原先的增速预测为3.0%。最新影响该模型的数据是耐用品订单。
2017年06月27日    00:59
【高盛下调美国二季度GDP增长预测0.2个百分点至2.3%】经济学家Spencer Hill在报告中写道,下调预测和5月美国核心资本品订单和出货弱于预期有关,数据暗示当期的商业投资增长速度放缓。
2017年06月27日    00:57
伦敦金属交易所3个月期铜收低6美元,结算于每吨5,794美元
2017年06月27日    00:56
【亚马逊最高级别华人科学家任小枫加盟阿里】6月26日,阿里巴巴向财新记者确认,原亚马逊资深主任科学家(Senior Principal Scientist)任小枫正式确认加入阿里巴巴,担任人工智能核心团队iDST的副院长和首席科学家。任小枫此前曾是Amazon Go计算机视觉算法负责人,加入阿里后,将专注计算机视觉技术,招募组建世界一流的计算机视觉团队。(记者 王琼慧)
2017年06月27日    00:56
【东航京东跨界合作 京东补齐航空货运】6月26日,京东集团宣布与中国东方航空集团公司签署战略合作协议,在航空物流、航空客运业务、品牌宣传、企业采购、会员体系、信息化建设等领域展开合作。对京东来说,不仅借此补齐航空货运短板,还顺势增强了企业购尤其是商旅业务;对于东航来说,则是旗下物流公司混改之后寻找新利润增长点的一次尝试。(记者 王琼慧)
2017年06月27日    00:56
【京东与南方财经全媒体共建研究院】6月26日,南方财经全媒体集团与京东签署战略合作协议,并揭牌成立21·京东BD研究院。21·京东BD研究院将聚拢整合资源,定期发布权威指数及报告,扩大自身报告和数据研究机构的影响力。研究课题由京东消费数据、金融数据分析导向,逐渐转向市场导向的基于政策、市场、消费者洞察的数据研究;依托海量数据分析,实现实时更新、全面覆盖,推动研究院向服务平台、数据公司的转型。(记者 王琼慧)
2017年06月26日    23:09
【MSCI董事长:中期流入A股的增量资金或超3000亿美元】MSCI亚太区研究总监谢佂傧在接受采访时透露,MSCI之前跟证监会、外管局沟通,建议大幅上调或者完全取消额度限制,以便让国外资金更好进入A股市场,“有关当局对此是在积极考虑的”。MSCI董事长兼首席执行官亨利·费尔南德兹表示,中期来看,随着未来纳入权重进一步提升,流入A股的资金规模可能会超过3000亿美元。(中证报)
2017年06月26日    23:05
穆迪:确认希腊银行业的存款评级在Caa3,上调前景展望。
2017年06月26日    22:45
【方正证券停止与第三方平台委托交易】方正证券公告称,自2017年6月30日收市后,公司客户使用非公司提供的第三方客户端软件将无法登录与委托交易;对于擅自接入的,一经发现立即关闭;使用非公司提供的第三方客户端软件进行证券交易所产生的风险与损失均由擅自接入方承担。
2017年06月26日    22:38
【投保局:适当性管理制度核心是把合适的产品卖给合适的投资者】关于7月1日即将实施的投资者适当性管理制度,证监会投资者保护局局长赵敏晚间在参加央视财经评论时指出,投资者适当性的核心就是把合适的产品卖给合适的投资者,规范的是证券机构的行为,需要对投资者风险偏好等进行分类,将产品分级,由机构进行匹配。在这过程中,机构有义务,投资者也有义务,需给机构提供真实的资料,以便对投资者的风险承受能力进行判断。