债市中短端利率再度上行 降准后资金面又趋紧？

　　【财新网】央行推出三大类10项一揽子货币政策不到两周，资金面波动让市场陡然警觉，隔夜资金利率与政策利率之间的利差走阔，债市中短端收益率上行，原因何在？

　　从资金面情绪看，5月15日降准生效当日，午后CFETS-NEX人民币资金面情绪指数攀升至50以上。通常情况下，50为均衡，超过50即反映资金偏紧。5月16日早盘，该指数稳定在53，为5月7日央行降息降准和结构性工具齐发后的高点，显示资金面持续偏紧；但是午后指数回落至45。