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央行:限制对污染和能源密集型行业贷款

2013年08月02日 18:21 来源于 财新网
央行发布《2013年第二季度中国货币政策执行报告》,强调将引导货币信贷平稳适度增长;限制对污染和能源密集型行业的贷款;抑制投机投资性购房需求;继续完善市场化利率形成机制。将推进建立民营银行的计划

  第一部分货币信贷概况

  2013年上半年,国民经济运行平稳,信用总量总体增长较快,5、6月份略有回落,贷款结构有所优化。

  一、货币供应量增速高位回落

  2013年6月末,广义货币供应量M2余额为105.4万亿元,同比增长14.0%,增速比3月末低1.7个百分点,比上年末高 0.2个百分点。狭义货币供应量M1余额为31.4万亿元,同比增长9.1%,增速比3月末低2.7个百分点,比上年末高2.6 个百分点。流通中货币M0余额为5.4万亿元,同比增长9.9%。上半年现金净回笼509亿元,同比少回笼956亿元。

  6月货币供应量增长有所放缓,6月末M2增速已较4月末高点回落了2.1 个百分点。货币增速放缓的直接原因是存款同比少增。主要是随着相关金融管理政策出台,商业银行按照宏观审慎要求,加大了调整资产负债结构的力度,适度调整了过快的信贷投放节奏,同业运用渠道有较大幅度的收缩,减少了存款派生。加之上年同期基数相对较高,对货币增速也有一些影响。此外财政存款同比少减较多,由此也相应地少增了一部分存款。总体来看,货币供应量增速回落符合宏观调控的预期和稳健货币政策的要求,也更趋近于年初确定的 13%的预期增长目标,有利于为经济平稳健康发展提供良好的货币环境,更好地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用。6月末,基础货币余额为25.8 万亿元,同比增长13.0%,比年初2增加5432亿元。货币乘数为4.09,与3月末基本持平。金融机构超额准备金率为2.1%;其中,农村信用社为 3.9%。

  二、金融机构存款同比多增

  6月末,全部金融机构(含外资金融机构,下同)本外币各项存款余额为103.6万亿元,同比增长14.1%,增速与上年末持平,比年初增加9.2 万亿元,同比多增1.0万亿元。人民币各项存款余额为100.9万亿元,同比增长14.3%,增速比上年末高0.9个百分点,比年初增加9.1 万亿元,同比多增1.7万亿元。外币存款余额为4415亿美元,同比增长9.0%,比年初增加313亿美元,同比少增988 亿美元,主要是上年同期基数较高,也与2013年以来美联储退出量化宽松政策预期增强等有关。

  从人民币存款部门分布看,住户存款增长平稳,非金融企业存款增速提升较快。6月末,金融机构住户存款余额为44.8万亿元,同比增长 14.5%,比年初增加4.1万亿元,同比略少增729亿元。非金融企业人民币存款余额为35.0万亿元,同比增长12.4%,增速比上年末高4.5 个百分点,比年初增加2.3万亿元,同比多增1.2万亿元;其中,定期存款比年初增加2.6万亿元,同比多增1.1 万亿元,一定程度上反映出企业在经济增长预期不稳时倾向于多储备资金。6月末,财政存款余额为3.4万亿元,比年初增加9588亿元,同比多增 4274亿元。

  三、金融机构贷款平稳增长

  6月末,全部金融机构本外币贷款余额为72.9万亿元,同比增3长15.1%,增速比3月末和上年末分别低0.9个和0.5 个百分点,比年初增加5.6万亿元,同比多增4296亿元。

  人民币贷款增长略有放缓。6月末,人民币贷款余额为68.1万亿元,同比增长14.2%,增速比3月末和上年末分别回落0.7个和 0.8个百分点,比年初增加5.08万亿元,同比多增2217亿元。第二季度各月贷款分布更为均衡,月均新增贷款7736亿元,较第一季度少1447亿元。 中长期贷款增速稳步提升,信贷结构总体改善。一是产业部门中长期贷款增长回暖。6月末,产业部门中长期贷款同比增长7.4%,分别较上年末和上年同期回升1.1 个和0.2个百分点。二是服务业中长期贷款增长加快。6月末,服务业中长期贷款同比增长7.9%,较上年末和上年同期回升5.7个和 6.6个百分点。分机构看,中资全国性大型银行与中资区域性中小型银行贷款同比多增较多。

  4外币贷款持续较快增长。6月末,金融机构外币贷款余额为7758亿美元,同比增长33.2%,比年初增加924亿美元,同比多增486 亿美元,主要受上半年外贸形势相对稳定、银行外币存款资金充裕以及中长期外债额度较为宽松等因素影响。从投向看,进出口贸易融资增加477亿美元,同比多增298 亿美元;境外贷款与境内中长期贷款增加271亿美元,同比多增73亿美元。

  四、社会融资规模明显多于上年同期

  社会融资规模旨在对一定时期内(每月、每季或每年)实体经济(即企业和个人)从金融体系获得的全部资金进行衡量,以更全面地监测和反映全社会融资活动,为货币政策调控提供参考。初步统计,2013 6年上半年社会融资规模为10.15万亿元,比上年同期多2.38万亿元,创历史同期最高水平。其中,6月份社会融资规模为1.04 万亿元,分别比上月和上年同期少1485亿元和7427亿元。

  从结构看,上半年社会融资规模主要有以下几个特点。一是人民币贷款新增额多于上年同期,但占比明显下降。上半年人民币贷款同比多增2217 亿元;占同期社会融资规模的50.0%,同比低12.4 个百分点。二是外币贷款、企业债券、委托贷款和信托贷款增长较快,在社会融资规模中的占比提高较大,融资结构继续多元化。上半年外币贷款、企业债券、委托贷款和信托贷款占比分别为 5.7%、12.1%、11.0%和12.1%,同比分别提高2.1个、1.5个、4.8个和7.8 个百分点。此外,未贴现银行承兑汇票波动较大。1月份放量至增加5798亿元7的月度历史最高水平,而6月份转为减少2620亿元,同比少增 5733亿元。上半年小贷公司及贷款公司新增贷款1122亿元,比上年同期多增144亿元。

  五、金融机构存贷款利率小幅波动

  6月份,非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.91%,比3月份上升0.27个百分点。其中,一般贷款加权平均利率为7.10%,比3 月份下降0.12个百分点;票据融资加权平均利率为5.88%,比3月份上升1.26个百分点。个人住房贷款利率略有走高,6月份加权平均利率为 6.29%,比3月份上升0.02个百分点。从利率浮动情况看,执行下浮、基准利率的贷款占比有所上升,执行上浮利率的贷款占比下降。6 月份,一般贷款中执行下浮、基准利率的贷款占比分别为12.55%和24.52%,比3月份分别上升1.11个和0.73 个百分点;执行上浮利率的贷款占比为62.93%,比3月份下降1.84个百分点。

  外币存贷款利率在国际金融市场利率波动、境内外币资金供求变化等因素的综合作用下低位小幅波动,总体较3月末有所上升。6月份,活期、3 个月以内大额美元存款加权平均利率分别为0.12%和1.07%,比3月份分别上升0.01个和0.15个百分点;3个月以内、3(含)-6 个月美元贷款加权平均利率分别为2.23%和2.34%,比3月份分别上升0.26个和0.18个百分点。

  六、人民币汇率弹性明显增强

  2013年以来,人民币小幅升值,双向浮动特征明显,汇率弹性明显增强,人民币汇率预期总体平稳。6月末,人民币对美元汇率中间价为6.1787 元,比上年末升值1.73%;2005年人民币汇率形成机制改革以来至2013年6月末,人民币对美元汇率累计升值 33.95%。根据国际清算银行的计算,2013年上半年,人民币名义有效汇率升值5.89%,实际有效汇率升值5.67%;2005年人民币汇率形成机制改 9革以来至2013年6月,人民币名义有效汇率升值30.47%,实际有效汇率升值 39.28%。

版面编辑:李丽莎
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