德国安联98亿欧元出售德累斯顿银行

　　德国保险业巨头安联（Allianz）在斥资235亿欧元收购德累斯顿（Dresdner Bank）七年之后，以98亿欧元的价格将其卖出。
　　买家是目前排名第二的德国商业银行（Commerzbank）。德国当地时间8月31日，两家公司分别发布公告宣布了这一消息，此举也是德国三年来最大的银行业并购案。
　　声明显示，合并将分两步进行，最迟在2009年年底之前完成。德国商业银行将总共出资88亿欧元购入德累斯顿银行100%的股权，同时将出资约9.75亿欧元弥补德累斯顿银行信贷资产支持证券(ABS)的亏损。
　　不过这项收购尚需通过监管部门批准和反垄断审查。
　　收购完成后，安联将持有德国商业银行最多30%股份，成为其最大股东，而德累斯顿银行将完全并入德国商业银行。
　　德国商业银行预计，该收购将从2011年起提升每股盈利，重组成本为20亿欧元，节省成本50亿欧元。
　　据声明介绍，新银行将拥有1100万客户和约1540家分行，在公司客户方面也拥有巨大优势，合并后的客户数约为10万，均排名德国第一。不过两家银行合并后总资产1.1兆欧元，仍低于德意志银行（Deutsche Bank）的2兆欧元。
　　作为合作协议的一部分，德国商业银行将只销售安联的保险产品，安联因此可以享受到庞大的银行网络。
　　在资产管理方面，德国商业银行属下的资产管理部门Cominvest将以大约7亿欧元的价格转给安联，合并后银行的资产管理部门也将超越德意志银行。
　　不过，德国商业银行在声明中表示，2010年将削减分支机构至1200家左右，现有的67000名雇员也将裁掉9000人，其中包括2500个海外职位。
　　安联收购德累斯顿银行后盈利不佳，一直成为其利润表的负担，也拖累了安联股价。从安联2001年4月1日宣布该收购至今，其股价已下跌约61%。
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　　本次收购中，德国商业银行的财务顾问为公司旗下Corporates & Markets部门、瑞银、摩根大通、毕马威和意大利Mediobanca银行；安联的财务顾问则包括高盛、Shearman Sterling律师事务所和安永等。■