【要点】
●央行时隔四年下调逆回购利率 主要为降低实体融资成本
●吉林银行又一任董事长被查 正在增资扩股中
●监管规范银行ETC业务：不得强制新开账户、不得搭售
●格力电器股东大会董明珠缺席 董秘称做芯片遵循产业规律
●LPR下行几无悬念 降息周期有望开启
【国内财经】
证监会主席易会满到浙江调研提高上市公司质量工作
中国证监会网站11月18日消息，11月14日至15日，证监会主席易会满赴浙江调研，实地走访上市公司，并主持召开部分上市公司座谈会，听取提高上市公司质量的意见建议（中国证券报）
李克强主持召开南水北调后续工程工作会议
李克强说，推进南水北调后续工程建设，进一步打通长江流域向北方调水的通道，有助于提高我国水资源支撑经济社会发展能力，优化国家中长期发展战略格局（新华网）
LPR和实体融资成本的下行，需要政策利率主动牵引和降低银行负债成本、银行主动压缩利差同步推进，而公开市场操作利率直接影响银行的同业负债成本（财新）
专项测试只是针对系统的一项测试，测试不同情形能否控制、系统运行能否正常等，而非测试市场对减持的反应和可能产生的压力（财新）
确保外商投资法实施后能妥善解决外资关注；部分企业向外转移，是市场机制、市场规律正常发挥作用的结果，中国没有出现大规模外资撤离的情况（财新）
严禁误导宣传、虚假宣传、强制搭售，切实保障资金安全，建立黑名单机制，合力防范恶意拖欠（财新）
LPR下行几无悬念 降息周期有望开启
分析人士认为，公开市场操作“降息”接踵而至，突出稳增长在当前宏观调控中的重要地位，重塑市场预期。公开市场操作利率下降配合贷款市场报价利率(LPR)改革，有助于促进社会融资成本降低。在稳增长、降成本见到明显成效之前，公开市场操作利率下调应不会一步到位，更可能呈碎步缓降态势（中国证券报）
新三板改革实施公开发行 审核机制借鉴注册制“内核”
本轮新三板改革将实施公开发行机制，正在公开征求意见的相关规则明确了新三板公开发行的申请流程和审查程序。权威人士表示，本次新三板改革明确公开发行实施核准制，但从相关细则的具体条款看，改革充分借鉴了科创板注册程序的经验，将充分发挥全国股转公司的自律审查职能（上海证券报）
产品审核按下快进键 权益基金加速备战明年市场
证监会官网最新数据显示，10月份以来，基金从接收注册申报材料到受理的时间均缩短至7日内。其中，权益基金审核效率大幅提升，多只产品在接收材料后的第3日便收到受理通知（上海证券报）
应坚持竞争中性原则；大科技公司参与金融业务，可能会利用自身的科技优势垄断某一项金融业务，从而产生超额利润，这从金融科技的监管角度是不被鼓励的（财新）
H股全流通改革促资本市场“升维提质”
日前，证监会表示，2018年顺利完成了3家H股公司“全流通”试点工作，试点期间两地市场运行平稳，取得了较好的效果，各方面反映良好。经国务院批准，证监会现全面推开H股“全流通”改革，符合条件的H股公司和拟申请H股首发上市的公司，可依法依规申请“全流通”，证监会将按照“成熟一家、推出一家”的原则，积极稳妥、依法依规推进此项改革工作（证券日报）
违规搭售人身险和财险、将押品评估费转嫁给小微企业借款客户承担等问题突出（财新）
国资国企改革潮涌 “大央企小平台”资本运作有望提速
国资国企改革近期政策暖风频吹。截至目前，市值在百亿元以下的央企控股上市公司有近200家，其中50亿元以下的占了近六成。在这些公司中，有不少曾尝试推股权激励而数年未果，或大股东曾承诺注入资产解决同业竞争而差“临门一脚”，或曾借重组激发活力而不达预期。有市场人士分析认为，“在政策不断加码之下，那些央企控股的小市值上市公司资本运作，大概率将迎来崭新阶段。”（上海证券报）
沪港通五周年，外资持股达1.8万亿
2014年11月17日，沪港通正式启动，迄今已运行整整5年。WIND统计数据显示，5年来，沪港通机制日益成熟，成交规模持续增长，市场运行平稳。5年来，沪股通累计成交金额达到10.74万亿元人民币，累计净买入规模达到4807.22亿元人民币；在沪市港股通方面，5年来累计成交金额达到6.53万亿港元，累计净买入规模达到7346.33亿港元（经济参考报）
《通知》称，近期市面上所谓“非洲猪瘟中试苗、自家苗、进口苗”，按照《兽药管理条例》规定, 都是非法疫苗，均应按假兽药处理。这已是农业农村部第三次针对非法非洲猪瘟疫苗发文（财新）
相关专题：非洲猪瘟后遗症来袭
年内新基金发行逼近万亿元 3000亿元资金借“基”入市
梳理发现，截至11月18日，今年以来新成立的权益基金（包括主动管理型基金和权益指数基金）已多达370只，按照天风证券最新发布的公募基金仓位测算结果，这370只权益基金将提供2994.95亿元的入市资金（证券日报）
应当赔偿金融消费者的实际本金损失，并按央行发布的同期同类存款基准利率计利息；如果卖方机构的行为构成欺诈，按预期收益率、业绩比较基准或宣传资料的相关表述赔偿利息损失（财新）
A股年内17家公司“离场”
年内已有多家公司“离场”，A股市场“新陈代谢”步入常态化。根据记者统计的数据显示，截至11月18日，今年以来，沪深两市已有17家公司通过多种渠道退市，创出历史新高。具体来看，有的因股价低于面值而被退市、有的因未在法定期限内披露年报、还有的因公司被吸收合并等（证券日报）
燃料油价格波动较大 上期所通知加强市场风险控制工作
上海期货交易所发布《关于做好市场风险控制工作的通知》。通知指出，近期全球形势复杂多变，影响市场运行的不确定性因素较多，燃料油价格波动较大。燃料油主力合约FU2001临近交割，根据有关通知的要求，FU2001合约的最后交易日为2019年12月20日（周五），交割期为2019年12月23日（周一）至12月27日（周五）（财新一线）
银保监会摸底保险公司代理人分级分类管理情况
近日银保监会向14家中资、外资保险公司下发《关于调研保险销售从业人员分级分类管理情况的函》，摸底上述保险公司代理人分级分类管理的情况与经验。据了解，此次收到书面调研通知的14家保险机构包括：中国人寿、平安人寿、太平人寿、新华保险、友邦保险上海分公司、陆家嘴国泰人寿、中英人寿、中德安联人寿、人保财险、国寿财险、华泰财险、美亚保险、东京海上日动火灾保险以及安联保险（中国证券网）
12个城市年内土地出让金破千亿
截至目前，北京土地市场年内累计成交71宗地块，合计土地出让金额1413亿元。中原地产研究中心统计数据显示，截至11月18日，2019年以来受监测的50大城市土地市场合计土地出让金额达到3.57万亿元，同比上涨幅度为17.4%。其中，土地出让金千亿规模的城市达到12个，刷新历史同期纪录。年内累计土地出让金额最高的是杭州市的2474亿元，其次分别是苏州1641亿元、上海1587亿元（经济参考报）
逾300股股息率超国债收益率，银行钢铁业集中度高
10年期国债收益率3.2278%，创近一个月新低，处于历史较低位。统计显示，2018年度财务数据参与现金分红的个股有2572只，以近12个月的税前现金股利总和除以最新市值计算最新股息率，兰州民百、方大特钢、三钢闽光、依顿电子等10股的股息率都超过10%；股息率介于10年期国债收益率3.2278%和10%之间的个股有307只，占A股总数比例达8%。从高股息率个股的行业集中度看，银行和钢铁行业集中度最高，钢铁行业个股的平均股息率也最高，如永兴材料、武进不锈、久立特材等（证券时报）
科创板上市委：瑞松科技、道通科技首发11月27日上会
上交所披露科创板上市委2019年第49次审议会议公告，广州瑞松智能科技股份有限公司、深圳市道通科技股份有限公司首发11月27日上会（财新一线）
财政部、中国中车等20家主体出资设立国家制造业转型升级基金公司
中国中车股份有限公司（ 601766.SH /01766.HK）11月18日公告，其参与由中华人民共和国财政部、国开金融有限责任公司、中国烟草总公司、中国保险投资基金二期（有限合伙）等共同发起设立的国家制造业转型升级基金股份有限公司。该公司于11月18日在工商行政管理部门登记设立，注册资本为1472亿人民币，主要投向新材料、新一代信息技术、电力装备等领域成长期、成熟期企业。财政部为该基金公司的控股方，认缴金额为 225 亿元，持股 15.29%。20家股东首期出资共计73.6亿元（财新一线）
526股公布年报预告，12股预计净利超10亿
统计显示，截至昨日收盘两市共有526只股票对于2019年报进行了预告，其中盈利增加个股共240只；盈利减少个股共136只、续盈6只、续亏52只、不确定92只。分行业来看，240只盈利增加股票中，化工股数量最多，有25只，占比超过10%；此外，占比较多的还有电气设备、机械设备股，各有23只股票。以目前披露的预告净利中值计算，已有12股的年度业绩超过10亿元。中兴通讯、立讯精密的预告净利中值最高，分别达到48亿元、40.84亿元（证券时报）
【公司要闻】
吉林银行近年来不良贷款明显增加，资产质量持续下滑；作为吉林省惟一一家城商行，吉林省财政厅、辽源市财政局、白山市财政局、长春市财政局等参与其增资扩股（财新）
格力电器股东大会董明珠缺席 董秘称做芯片遵循产业规律
11月18日，格力电器召开2019年第二次临时股东大会，此次股东大会将审议《关于修订公司章程的议案》及《关于修订公司股东大会议事规则》两项议案。大会由格力电器董秘望靖东主持，独立董事刘姝威、格力电器执行总裁黄辉等管理层出席此次会议（证券日报）
网络掘金下南洋系列之三|“印尼阿里巴巴”Tokopedia筹备上市 本土化应战国际巨头
Tokopedia总裁帕特里克·曹接受财新专访，认为印尼电商市场类似于中国5到7年前的水平，目前正探索线下和本地服务（财新）
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中移动回应停售华为三款5G手机：消息不实 各渠道正常销售
11月18日有消息称，中移动已将华为Mate30(5G)、Mate30 pro(5G)和Mate 20X(5G)三款终端从一级营销库内暂时撤下，明天起营业厅或不再销售这三款手机。原因是华为手机软件更新后，电信、联通为“默认移动数据”卡时将默认打开5G开关，中国移动卡的5G开关却为默认关闭。记者向中移动求证此事，中移动回应，“消息不实，中国移动各渠道在正常销售华为5G手机。”华为方面则回复称，“谣言”（证券时报）
惠普方面表示，施乐的报价低估了惠普的价值，但意识到合并的好处，并称“如与施乐的潜在合并能为惠普股东带来收益，惠普董事会将持开放的态度”（财新）
贵人鸟：控股股东所持公司6%股份将被司法拍卖
贵人鸟( 603555.SH )11月18日晚间公告，公司近日接到控股股东贵人鸟集团的通知，厦门市中级法院拟将贵人鸟集团持有的公司3769.5万股（占公司总股本的6%）流通股，移送京东网厦门市中级法院司法拍卖平台进行第一次拍卖。贵人鸟集团目前持股比例76.22%，此次拍卖不会导致公司控股股东和实控人发生变化（财新一线）
【国际财经】
特朗普说将考虑就弹劾调查提供证词
美国总统特朗普18日说，他将考虑就国会众议院针对他的弹劾调查提供证词。特朗普当天在社交媒体上回应美国国会众议院议长、民主党人佩洛西日前在接受美国媒体采访时的表态。佩洛西在采访中说，如果特朗普有能为他自己脱罪的信息，我们期待看到，他可以到众议院情报委员会亲自陈述或提交书面证词。特朗普对此表示，尽管不想为这一“缺乏正当程序的骗局”增加可信度，但他将会“强烈考虑”佩洛西的提议（新华社）
虽然该公司在11月初发生了遭特朗普点名撇清的插曲，但一位华为美国员工对财新记者表示，华为对当前与Federal Advocates的合同满意，两家公司正在进行的合作不会受到影响（财新）
伊朗政府称，提高油价符合伊朗的国家利益，因为这样将防止“燃料走私者”将伊朗的石油出口到邻国（财新）
警方正在展开调查，还没有人员被逮捕（财新）
【本周关注】
11月19日（周二）
英国11月CBI工业产出预期差值
瑞士10月贸易帐(十亿瑞郎)
欧元区9月季调后经常帐(十亿欧元)
欧元区9月未季调经常帐(十亿欧元)
美国10月新屋开工(年化月率)
美国10月新屋开工总数年化(千户)
美国10月营建许可(月率)
美国10月营建许可总数(千户)
澳大利亚悉尼澳洲联储公布11月货币政策会议纪要
美国华盛顿纽约联储主席威廉姆斯在美国证券行业和金融市场协会年度会议发表讲话，并接受提问
11月20日（周三）
美国上周API原油库存变化(万桶)
澳大利亚10月西太平洋领先指标(月率)
德国10月生产者物价指数(月率)
加拿大10月核心消费者物价指数(年率)
加拿大10月消费者物价指数(年率)
美国上周EIA原油库存变化(万桶)
美国上周EIA精炼厂设备利用率
美国上周EIA精炼油库存变化(万桶)
美国上周EIA汽油库存变化(万桶)
11月21日（周四）
瑞士第三季度工业产出(年率)
15:45法国11月INSEE产出前景指数
法国11月INSEE商业信心指数
美国上周季调后初请失业金人数(千人)
欧元区11月消费者信心指数初值
23:00美国10月NAR季调后成屋销售(年化月率)
欧元区经合组织公布经济前景展望报告
美国华盛顿美联储FOMC公布10月货币政策会议纪要
德国法兰克福欧洲央行公布10月货币政策会议纪要
加拿大多伦多加拿大央行行长波洛兹就经济变化和未来路线发表讲话
11月22日（周五）
日本10月全国消费者物价指数(年率)
德国第三季度季调后GDP(季率)终值
德国第三季度未季调GDP(年率)终值
法国11月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值
德国11月Markit/BME制造业采购经理人指数初值
欧元区11月Markit制造业采购经理人指数初值
加拿大9月零售销售(月率)
美国11月密歇根大学消费者信心指数终值
德国法兰克福欧洲央行行长拉加德在法兰克福发表讲话
11月23日（周六）
美国当周石油钻井总数(口)
美国当周天然气钻井总数(口)
美国当周总钻井总数(口)
日本劳动感谢日
【市场】
美股小幅上扬 三大股指再创历史新高
道指收盘上涨31.33点，涨幅为0.11%，报28036.22点；标普500指数涨1.57点，涨幅为0.05%，报3122.03点；纳指涨9.11点，涨幅为0.11%，报8549.94点
美油期货周一收跌1.2%
纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌67美分，跌幅1.2%，收于57.05美元/桶
黄金价格周一止跌回升
现货金上涨0.29%，报每盎司1，471.4美元；美国黄金期货结算价上涨0.22%，至每盎司1471.9美元
今日新股
泰和科技申购代码300801；久量股份申购代码300808；嘉美包装申购代码002969
（编辑：邵超）
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