【要点】
●今冬或不再划定京津冀重工业限产比例，钢企达超低排放可不予限产
●美国或已对华提议新一轮贸易谈判 市场反应积极
●安邦甩卖世纪证券 前海金控、厦门国贸联合接盘
●央行开展600亿逆回购结束，连续十日零投放
●苹果秋季发布会：双卡手机与手表升级
【国内财经】
今冬或不再划定京津冀重工业限产比例，钢企达超低排放可不予限产
据生态环境部相关方案的会签稿，京津冀及周边钢铁、有色、建材等行业不再规定采暖季限产比例，但各地仍需实施错峰生产，且有产能压减指标；由地方根据排放标准打分，进行差异化管控，达到一定超低排放标准或可不限产。（财新）
进一步明确中央、地方监管责任；药监改革延续性面临不确定因素。（财新）
尽管政府对城投平台提供支持的可能性减弱，但两家评级机构认为大型城投平台对经济的重要性仍然存在，政府将会缓和融资平台的再融资压力。（财新）
国际合作司副司长夏晴表示，中国会遵循自身的既定方针和政策，推进世界经济论坛等国际间合作项目。（财新）
社会融资规模总量修复较好，但结构较差，对公贷款依靠票据冲规模；银行风险偏好依然难见明显反弹，“宽信用”面临较大挑战，贷款后续增长乏力。（财新）
受增值税税率下调等减税降费政策影响，财政及税收收入增速持续回落；财政支出增速继续保持在低位，前八个月支出进度已慢于去年同期。（财新）
雄安新区建设必须在改革创新上有突破，不再走政府卖地、户籍制度的老路。（财新）
集合信托成立规模八月环比升两成
最新数据显示，刚刚过去的8月份，集合信托成立数量1227只，共有63家公司参与发行。产品数量环比上升13.19%，同比上升39.12%；成立规模1407.39亿元，环比上升20.25%，同比下降24.71%。8月份集合信托产品成立数量、规模环比双升。业内人士表示，近期政策基调由“宽货币+紧信用”转向“稳货币+宽信用”，加上信托资管新规过渡期实施细则的发布，给信托公司展业带来一定的正面激励作用。（中国证券报）
松紧有度 季末流动性无忧
9月12日，央行重启公开市场逆回购操作，实施半个多月来首次净投放。分析人士认为，尽管9月流动性面临多重因素扰动，但此次操作大概率宣告中旬“投放季”启动，对月内流动性不必担忧。9月货币市场更大悬念在于月末公开市场操作利率会否有变，对此，各方莫衷一是。不过，在货币政策不会大幅收紧方面，市场共识依旧牢固。（中国证券报）
产业资本出手 要约收购迎“大年”
当前涉A股上市公司要约收购持续活跃。9月以来，已有多家公司发布要约收购公告。今年以来，A股上市公司要约收购案例发生16起，超过去年全年水平。火爆现象的背后是上市公司股价持续处于低位，内在价值凸显。“产业资本等各方要约收购上市公司股权甚至控制权热情增强，上市公司控股股东也愿意低位增持，以增强控制权。”华东某中型券商投行人士对中国证券报记者表示。（中国证券报）
关注持续分红上市公司 树立长期价值投资理念
上市公司持续稳定的现金分红不仅有利于投资者的投资收益，也有利于企业树立稳健经营的良好形象，更有利于培养投资者正确的投资理念，促进资本市场的长远稳定发展，并最终实现经济资源的优化配置。通过监管部门多年来的引导，我国上市公司持续现金分红情况明显改善。（中国证券报）
国务院发展研究中心金融研究所王洋：预计经济下行风险仍未解除
今日央行公布的数据显示，非标继续收缩，贷款和债券融资增长，总体上信用仍未明显扩张。从贷款结构看，居民部门中长期贷款仍较多，居民部门杠杆率还在上升。企业部门中长期贷款增长不足。经济增长目前靠地方债发行提速支持。预计经济下行风险仍未解除，政策方向还是会延续偏宽松态势。（财新一线）
央行副行长范一飞：稳步推进安全可控技术在金融领域的应用
2017年度银行科技发展奖评审领导小组会议9月12日在京召开。央行副行长范一飞强调，银行业要重视对基础技术和关键技术的研发，稳步推进安全可控技术在金融领域的应用。要注重成果转化的途径和策略，深度整合同类创新科技成果并加强知识产权保护，通过行业合力推动科技成果转化工作更加系统化、规模化和可持续发展。（财新一线）
央行开展600亿逆回购结束，连续十日零投放
中国人民银行12日在公开市场开展了600亿元逆回购操作。此前人民银行已连续15个交易日暂停逆回购，鉴于当日无逆回购到期，本次操作实现流动性净投放600亿元，由此结束公开市场连续10个交易日零投放、零回笼。（上海证券报）
资金利率倒挂格局初现 增配信用债银行其实也无奈
利率下行叠加“宽信用”政策效应影响，8月信用债买盘增加。最新公布的上海清算所债券托管数据显示，截至8月末，短期融资券、超短期融资券和中期票据托管余额分别上升417亿元、708亿元和1298亿元。商业银行和券商成为增持主力军，前者偏好短期信用债，后者则加仓中长期信用债。（上海证券报）
主流险企出手左侧布局 相中金融及周期行业
尽管近期股指继续弱势震荡下跌，但多数受访的主流保险机构仍维持此前“政策底已至”的相对积极观点，并开始逐步“出手”，近期计划左侧布局金融及周期行业优质个股。（上海证券报）
A股破净股数量已经创下历史新高
299只股票市净率跌破1倍，占比8%。此前的11日，沪深两市共有284只个股跌破每股净资产。2016年1月27日2638点低点时，两市只有68只股票破净；2005年998点时破净股数量为184只，占全部A股总数的13.65%。（财新一线）
财政部：前八月证券交易印花税同比增长4.4%
财政部披露，1-8月国内印花税1668亿元，同比增长7.3%。其中，证券交易印花税829亿元，同比增长4.4%。8月份，全国一般公共预算收入11077亿元，同比增长4%。全国一般公共预算收入中的税收收入9508亿元，同比增长6.7%；非税收入1569亿元，同比下降10.1%。1-8月累计，全国一般公共预算收入132868亿元，同比增长9.4%。（财新一线）
险资加速流入实体经济，8月注册项目量创今年新高
保险资金正呈现出加快流入实体经济的势头。8月份，保险资管公司注册的投向实体企业或项目的债权计划、股权计划合计数量达到26项，规模667.75亿元，双双创下今年以来新高。此前，7月份的注册数量也较上半年有所提升。（证券时报）
创四年新低！券商股净资产收益率不足3.89%
根据半年报数据统计，A股上市的32只券商股今年净资产收益率(ROE)预计或不足3.89%，创下四年来新低，告别2015年平均20%以上的ROE。上半年ROE同比增加的A股上市券商(亏损除外)只有3家，分别是中信证券、华泰证券和中原证券。股价表现也并不乐观。截至9月12日，除了次新股中信建投和南京证券外，券商股较今年初几乎全线下跌，跌幅最高达60%，其中仅4只券商股中信证券、华泰证券、申万宏源、广发证券等勉强跑赢大盘。（证券时报）
南京住房公积金推新规：要求开发商与公积金中心签按揭协议
南京住房公积金管理中心公布《南京市住房公积金按揭协议管理办法》，管理办法明确要求房地产开发单位与公积金中心签按揭协议，以保证符合条件的职工申请住房公积金贷款。（财新一线）
中银协：我国上市银行发展将呈现六大趋势
中国银行业协会日前发布的报告认为，我国上市银行发展将呈现合规经营不断强化、盈利能力分化、注重流动性风险管理、金融科技推动服务创新、渠道建设催生新生态、布局子公司步伐加快等六大趋势。报告认为，2018年上市银行将加速布局直销银行、普惠金融事业部、金融消费公司、资产管理公司、金融科技公司等相关的子公司建设。（新华社）
银保监会严查信贷资金违规流入房市，多家银行遭罚
记者获悉，银保监会8月份开出418张银行类罚单，罚没约13139万元，问责265人。其中，五大行收到罚单46张，股份制银行收到14张罚单。而从受处罚领域来看，房地产类贷款成此次监管重点，多家银行因个人信贷资金违规流入楼市而受到处罚。（证券日报）
新三板426家信息技术公司净利增幅超1倍
9月12日，全国股转系统披露的数据显示，新三板信息技术行业挂牌公司2018年上半年业绩超过新三板市场平均水平。六成以上信息技术行业挂牌公司实现盈利，一些头部企业业绩表现亮眼，“小而美”公司也表现出较高成长性。（证券日报）
楼市调控持续深化 多城推进住房保障建设
进入9月份以来，多地持续深化楼市调控政策，积极推进住房保障建设。具体来看，深圳研究出台住房新政，“城中村”综合整治后，可统筹纳入住房保障体系；荆州要求新建商品住宅需无偿配建7%保障性住房；太原规定从2019年起，新增商品住房地块至少配建20%租赁住房；厦门规定公共租赁住房不得二次装修，租金优惠由20%比例提高到30%；烟台市房屋租赁平台正式上线运行；青岛推动企业发行住房租赁资产证券化产品尽早落地。（证券日报）
前7个月开展投连险的险企不足三成，26家险企保费仅为270亿元
随着银保监会披露今年前7个月保费数据，最新的投连险业务数据也随之出炉。据《证券日报》记者统计，今年前7个月，有26家险企有“投连险独立账户新增交费”，约占91家寿险公司26%，不足三成。从投连险保费来看，今年前7个月，这26家险企合计保费为270亿元，同比增速为12.71%，在规模保费(原保费+万能险+投连险)中占比为1%，总体规模较小。（证券日报）
中央结算：发布新版《债券作为期货保证金业务操作指引》
10月1日起实施。自实施之日起，原《国债作为期货保证金业务债券质押操作指引》（发布于2014年12月）予以废止。（财新一线）
重庆：加快铁路高速出渝通道规划建设
从中国铁路成都局集团有限公司了解到，围绕“一带一路”建设，长江经济带发展、西部大开发等国家战略部署，重庆正加快铁路高速出渝通道规划建设。2018年，重庆在建铁路项目里程730多公里，总投资规模890亿元。至2020年，重庆市境内铁路路网密度将达到289公里/万平方公里，复线率达到78%，干线铁路电气化率达到100%。（新华社）
由于缺乏必要的基础设施，目前绝大部分区块链的落地应用不会成功；在未来十年快要结束的时候，会看到一些有趣的项目出现。（财新）
中国新型智慧城市本质上是改革创新的系统工程 ，应注重对“人”的服务，将新一代信息技术与城镇化转型发展相融合。（财新）
据财新数据，中国人民银行9月12日发布数据显示，当月人民币贷款增加1.28万亿元，同比多增1834亿元。分部门看，住户部门贷款增加7012亿元，其中，短期贷款增加2598亿元，中长期贷款增加4415亿元。（财新）
据财新数据，中国人民银行9月12日发布数据显示，8月末人民币存款余额175.24万亿元，同比增长8.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.7个百分点。当月人民币存款增加1.09万亿元，同比少增2729亿元。其中，住户存款增加3463亿元，非金融企业存款增加6139亿元，财政性存款增加850亿元，非银行业金融机构存款减少2211亿元。（财新）
据财新数据，中国人民银行9月12日发布数据显示，8月份社会融资规模增量为1.52万亿元，比上年同期少376亿元。其中，当月对实体经济发放的人民币贷款增加1.31万亿元，同比多增1674亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少344亿元，同比多减12亿元；委托贷款减少1207亿元，同比多减1125亿元；信托贷款减少688亿元，同比多减1831亿元；未贴现的银行承兑汇票减少779亿元，同比多减1021亿元；企业债券净融资3376亿元，同比多2239亿元；非金融企业境内股票融资141亿元，同比少512亿元。（财新）
据财新数据，中国人民银行9月12日发布数据显示，8月末人民币贷款余额131.88万亿元，同比增长13.2%，增速与上月末和上年同期均持平。当月人民币贷款增加1.28万亿元，同比多增1834亿元。 （财新）
据财新数据，7月消费者信心指数119.7点，较上月回升1.5个点，但仍为2018年第二低点。（财新）
据财新数据，国际上认为，世代更替水平总和生育率约为2.1，即每对夫妻平均生2.1个孩子，能够基本保证下一代人口不减少。而中国在上世纪90年代就已经跌破这一数字，至2016年时为1.62。（财新）
【公司要闻】
联合体以挂牌底价受让世纪证券91.65%的股权，前海金控担任联合体牵头成员。（财新）
乐视网今日复牌，基本面未改风险难消
因股价异常波动6日起开始停盘核查的乐视网12日晚间发布公告，公司已完成相关核查工作，公司股票将于2018年9月13日上午开市起复牌。经核查，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；公司近期未接待过任何机构和个人投资者的现场调研；公司5%以上股东目前没有增持公司股票计划；公司控股股东不存在应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。（证券日报）
上海三部门再度进驻滴滴 发现存在“部分订单缺失”等情况
记者获悉，上海市交通委执法总队、市公安局交警总队、市交运管理处等三部门昨日再度联合对滴滴开展安全专项检查，发现其存在“部分已完成订单的机动车驾驶证号为空”、“部分订单缺失”、“部分注册账号司机信息不全”等情况，要求滴滴公司切实履行安全主体责任，坚决堵住平台管理漏洞，有效防范化解各类风险。（财新一线）
三款手机起售价分别为749美元、999美元、1099美元，iPhone Xs Max是苹果公司迄今推出的最大、最贵手机。（财新）
新成立的网络保险公司由传统险企英杰华保险的香港分部转型而成，腾讯持有20%股权。（财新）
蔚来公司整体市值约为64亿美元，是同期特斯拉市值的十分之一。（财新）
内地互联网公司在香港布局金融业已有先例，大多依赖投资入股本地公司形式取得从业资质。（财新）
美国运营商加速布局5G，T-Mobile 刚给了诺基亚35亿美元5G网络订单，又与爱立信签订了同等金额的5G网络订单。（财新）
“一元股”中弘股份：新的债务重组事项目前无实质性进展 股票复牌
中弘股份披露股价异动核查结果：新的债务重组事项目前无实质性进展，且存在重大不确定性。公司控股股东和实际控制人正与相关交易对手协商推进涉及公司债务重组的其他事项，该事项的推进以公司与加多宝集团已签署的《债务重组及经营托管协议》终止为前提。新的债务重组事项目前无实质性进展，且存在重大不确定性。（财新一线）
贵州茅台修改《公司章程》 新增第五章“党的领导”
公司党组织依法支持和参与公司重大事项的研究讨论，围绕生产经营开展工作，对董事会、经营管理层的履职情况进行监督，保证党和国家的方针政策在公司内贯彻执行。（财新一线）
深交所向乐视网发函 问询贾跃亭持股减少原因等
深交所向乐视网发半年报问询函，要求说明公司经营情况、贾跃亭截至8月28日所持股份较6月30日减少168.97万股的原因，乐融致新股权分布等情况、公司债务，关联交易以及关联方资金往来等。（财新一线）
京东金融首席经济学家沈建光：要想找到美国市场的替代市场或十分困难
例如，对美国出口量最大的电子机械与设备，日本从中国的进口已占其全部进口的49.6%，韩国从中国的进口占其全部进口的40.7%，德国占23.0%，英国占22.7%，想要依靠这些国家来消化更多的中国进口商品其实相对困难，而非主要贸易国的市场规模又相对有限。此外，受美元走强，近期新兴市场风险加大，中国向新兴市场国家进一步出口转移的难度不小。（财新一线）
我爱我家子公司收到北京公租房事件处罚决定书 罚款6万
公告称，事项为公司控股子公司我爱我家房地产经纪下属个别门店发生的管理疏漏问题，不会对公司及下属子公司的正常经营产生影响。（财新一线）
利欧股份拟买“公众号”收关注函
利欧股份9月12日晚收到深交所关注函，就利欧股份拟以现金收购苏州梦嘉75%股权，深交所对此表示高度关注。深交所要求披露苏州梦嘉“精耕内容下沉增量用户”业务内容；结合自媒体营销业务的经营模式、盈利模式、收入确认方式，说明苏州梦嘉的营业收入、营业成本、毛利率情况，苏州梦嘉相比同类别微信公众号营销企业的核心竞争力，以及标的公司是否具有持续盈利能力。（中国证券报）
借壳出现“神操作”：投入国资怀抱 瞌睡遇到热枕头
梦网集团刚刚改弦易辙没多久，又将落入一个新的怀抱——深圳国资。能够找到这样的接盘方，梦网集团的股东大概会幸福到晕眩。话说回来，最近的卖壳迎来一波刚猛的操作，而且金主实力不俗，壳市场暗流涌动。（上海证券报）
莲花健康一笔融资逾期被诉 夏建统被限制消费仍是实控人
尽管夏建统已辞去董事长职务，但莲花健康依旧麻烦不断，上市公司面临债务缠身、实控人被限制消费、控股股东人马全面撤出董事会的困境。9月12日，莲花健康发布的一则诉讼公告显示，已于近日收到河南省郑州市中级法院传票、起诉书等相关材料。因授信融资逾期而产生的纠纷，民生银行郑州分行向郑州中院递交了起诉书，该法院现已受理。（证券时报）
【国际财经】
据称美国财长希望在美拟对中国2000亿美元产品加征关税之前，寻找解决中美贸易争端的途径。（财新）
中方认为美方并未在规定时间内纠正此前被判败诉的对华反倾销措施。因此，依据世贸组织争端解决机制的相关规定申请贸易报复授权。（财新）
但卢拉从未承认自己有任何不当行为，并称对他的逮捕，是司法和检警机关联手实施的“政治迫害”。（财新）
到目前为止，朝鲜经济开发区的数量已增至22个，涵盖工业、农业、旅游业、出口加工、高新技术等不同领域。但未来这些开发区能否对外国资本产生足够的吸引力，仍是一个巨大的问号。（财新）
安倍表示，当前日中关系正回到正常轨道，双方合作空间进一步扩大。（财新）
桥水达利欧：美国距离下一次经济衰退或许只有两年时间
届时，美国目前实施减税措施带来的财政刺激效果将开始消退。下一轮经济衰退将与20世纪30年代后期的那次衰退相似，并将围绕养老金、医疗保健和其他无法找到资金来源的债务展开。随着美联储以货币化方式解决财政赤字问题，美元将贬值且贬值幅度最高可达30%。（彭博）
全球开放式基金近54万亿美元 中国超越日本列第八
美国投资公司协会(ICI)代表国际投资基金协会(IIFA)，汇编全球47个国家(地区)的统计数据显示，截至今年一季度末，全球开放式基金(包含FOF)资产总规模为53.9万亿美元。其中，全球开放式基金(不包括FOF)资产规模增长了1.5%至50.01万亿美元。另外，一季度全球开放式基金现金净流入达到5840亿美元。目前，股票型基金在全球开放式基金中占比最大，一季度欧洲的销售额较大，美国仍是开放式基金的第一大国，中国基金规模已经超过日本，位列全球第八。（证券时报）
海外市场投资扩围 公募全面进军欧洲股市
继3只印度市场基金露面后，此前鲜有人涉足的欧洲股市也出现了公募基金的身影。上投摩根9月12日发布公告称，旗下上投摩根欧洲动力策略股票基金将于9月17日正式发行，这也是中国内地第一只全面布局欧洲市场的基金。公告称，上投摩根欧洲动力策略的投资组合中股票资产占基金资产的80%至95%，其中投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。（上海证券报）
【本周关注】
9月13日(周四)
英国至8月三个月RICS房价指数
日本8月国内企业商品物价指数(年率)
日本8月国内企业商品物价指数(月率)
日本7月核心机械订单(年率)
日本7月核心机械订单(月率)
澳大利亚8月季调后失业率
澳大利亚8月季调后就业参与率
德国8月调和消费者物价指数(年率)终值
德国8月调和消费者物价指数(月率)终值
德国8月消费者物价指数(年率)终值
德国8月消费者物价指数(月率)终值
法国8月消费者物价指数(月率)终值
法国8月调和消费者物价指数(年率)终值
法国8月调和消费者物价指数(月率)终值
法国8月消费者物价指数(年率)终值
瑞士8月生产者/进口物价指数(年率)
瑞士8月生产者/进口物价指数(月率)
英国官方银行利率(至0913)
欧元区欧洲央行再融资利率(至0913)
加拿大7月新屋价格指数(年率)
加拿大7月新屋价格指数(月率)
美国8月未季调核心消费者物价指数(年率)
美国8月未季调消费者物价指数(年率)
美国8月季调后核心消费者物价指数
美国8月季调后核心消费者物价指数(月率)
美国8月季调后消费者物价指数(月率)
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0908)
美国上周EIA天然气库存变化(亿立方英尺)(至0907)
IEA公布月度原油市场报告
美联储理事布雷纳德在底特律发表讲话
美联储发布经济状况褐皮书
英国伦敦英国央行公布利率决议及会议纪要
德国法兰克福欧洲央行公布利率决议
德国法兰克福欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会
美国美联储理事夸尔斯在参议院银行委员会作证词
9月14日(周五)
德国8月批发物价指数(年率)
德国8月批发物价指数(月率)
美国8月政府预算(十亿美元)
中国8月规模以上工业增加值(年率)
中国1-8月城镇固定资产投资(年率)
中国8月城镇固定资产投资(月率)
中国8月规模以上工业增加值(月率)
中国8月社会消费品零售总额(年率)
中国8月社会消费品零售总额(月率)
日本7月工业产出(年率)终值
日本7月工业产出(月率)终值
日本7月设备利用指数
日本7月设备利用指数(月率)
意大利8月调和消费者物价指数(年率)终值
欧元区7月季调后贸易帐(十亿欧元)
欧元区7月未季调贸易帐(十亿欧元)
美国8月出口物价指数(年率)
美国8月出口物价指数(月率)
美国8月进口物价指数(年率)
美国8月进口物价指数(月率)
美国8月零售销售(月率)
美国8月核心零售销售(亿美元)
美国8月产能利用率
国务院新闻办公室举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人介绍2018年8月份国民经济运行情况，并答记者问
亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景及货币政策发表讲话
奥地利奥地利央行行长诺沃特尼参加关于银行业的小组讨论
爱尔兰英国央行行长卡尼在都柏林发表讲话
芝加哥联储主席埃文斯在Sweetwater Sound Company举办的一个活动上，就当前经济形势和货币政策发表演说
美国波士顿联储主席罗森格伦在布鲁金斯会议上发表讲话
【市场】
美国希望重启中美贸易谈判，美股涨跌不一
道指涨27.86点，或0.11%，报25，998.92点；标普500指数涨1.03点，或0.04%，报2，888.92点；纳指跌18.25点，或0.23%，报7，954.23点
黄金期货价格上涨8.70美元
纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨8.70美元，涨幅0.7%，收于每盎司1，210.90美元
原油期货价格上涨1.12美元
纽约商品交易所10月交割的西德州中质原油期货价格上涨1.12美元，涨幅1.6%，收于70.37美元/桶
今日新股
顶固集创申购代码300749
（编辑：张明晓）
京公网安备 11010502034662号 