【要点】
●退市制度落实从严，交易所责权将加大
●美商务部长：总统在关税上并没有考虑豁免
●证监会发布养老目标基金指引，基金公司称养老金和FOF将相互成就
●房地产税法2018年料难出台，短期影响有限长期应重视
●2月财新中国服务业PMI今日公布
【国内财经】
十三届全国人大一次会议9时开幕，李克强作政府工作报告
十三届全国人大一次会议今日上午9时在人民大会堂开幕，听取国务院总理李克强关于政府工作的报告，审查国务院关于2017年国民经济和社会发展计划执行情况与2018年国民经济和社会发展计划草案的报告，审查国务院关于2017年中央和地方预算执行情况与2018年中央和地方预算草案的报告，听取全国人大常委会关于宪法修正案草案的说明。下午，各代表团举行全体会议，审议政府工作报告。（新华社）
2018年2月28日中国共产党第十九届中央委员会第三次全体会议通过。（财新）
相关专题：2018全国两会报道
李克强：改革就是解放和发展生产力
李克强总理3月4日参加全国政协十三届一次会议经济、农业界委员联组会时强调，中国过去40年发展所取得的巨大成就，靠的是改革，今后要进一步发展依然要靠改革。什么是改革？改革就是更大程度解放和发展生产力。如何才能解放和发展生产力？就是要让市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，切实处理好二者关系。（中国政府网）
证监会将指导沪深交易所进一步严格落实退市决策主体责任，采取有效措施，切实做到“出现一家、退市一家”（财新网）
发布会于3月4日上午11时在人民大会堂新闻发布厅举行，十三届全国人大一次会议副秘书长、发言人张业遂回答中外记者提问。（财新）
相关新闻：姚劲波：出台房地产税要考虑免征范围
证监会发布养老目标基金指引，基金公司称养老金和FOF将相互成就
3月2日，证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》(简称《指引》，下同)，自发布之日起正式施行。作为未来养老第三支柱的重要组成部分，养老目标基金为投资者提供了养老金投资的一站式解决方案。养老目标基金发展初期主要采用基金中基金的方式运作，采用成熟的投资策略，力争长期收益；设置封闭期或最短持有期限，避免短期频繁申购赎回；鼓励基金管理人设置优惠费率让利于民，支持长期投资。（证券日报）
国企混改升级，集团层面将迎突破
记者在两会期间采访了解到，在加大混改力度、扩大试点的同时，多个地方和企业提出在集团层面探索混改计划，中国东方航空集团公司（下称“东航集团”）已经向国务院国资委党委提交关于集团公司层面推进混合所有制改革的申请报告。而作为国企混改中的重要一环，员工持股试点也将在年底进一步铺开，其中，中国电子今年新报批了2家军工企业试点员工持股。（经济参考报）
沪深交易所：进一步完善“一带一路”投融资机制
按照证监会的整体部署，日前，沪深交易所先后就深入开展“一带一路”债券的研究和推广，制定并发布了关于开展“一带一路”债券试点的通知，明确了“一带一路”债券的主要制度安排。（证券日报）
房地产税法2018年料难出台，短期影响有限长期应重视
据悉，我国立法程序包括以下几个阶段：第一，立法议案的提出。第二，立法议案的审查与列入立法议程。第三，立法议案的讨论（包括公开征求意见）。第四，立法议案的修改。第五，立法议案的通过。第六，新法律的公布。房地产业内分析人士认为，按照这一程序，房地产税最快也要在两年后推出，且短期内对市场的影响相对有限，但随着时间的推移，影响会增大，买房人和房企都需要特别重视。（21世纪经济报道）
实施乡村振兴战略，加快农业农村现代化
党的十九大作出实施乡村振兴战略重大决策部署后，中央经济工作会议将实施乡村振兴战略作为重点工作进行了部署，中央农村工作会议聚焦实施乡村振兴战略，今年中央一号文件提出了实施乡村振兴战略的全面系统性意见。从中央到地方，实施乡村振兴战略已经成为“三农”工作的总抓手，社会力量已经积极响应，必将在我国现代化进程的关键节点上取得重大标志性成就。（经济参考报）
结构性存款激增9000亿！银行祭出揽储利器
记者统计央行公布的金融机构信贷收支数据发现，商业银行个人结构性存款在去年一年内激增9000亿元，涨幅约48%。银行业目前较为统一的认知是，结构性存款是目前外部监管环境趋严的情况下，防范存款流失的较优选择。也有固收分析师称，过去依靠同业业务获取负债的路渐渐被堵死，结构性存款是“负债荒下的无奈之举”。（证券时报）
前两月50城市土地收入近6000亿元
随着春节结束，各大城市土地市场陆续重启，尽管不同城市冷热不均，但是整体成交依然刷新了历史同期纪录。近日，中原地产研究中心统计数据显示，2018年以来，全国热点城市延续了2017年土地成交热度，继续大量成交土地。受监测的50大城市合计土地出让收入高达5918.7亿元，同比2017年同期的3685.2亿元，涨幅达到60.6%。（经济参考报）
媒体：监管层鼓励四大行业企业抓紧申报
据了解，满足互联网、智能制造、生物医药、生态环保四大行业，符合现有制度规则，监管鼓励企业抓紧申报。当前证监会正在紧锣密鼓的制定相关政策，在未盈利企业法律规定、红筹VIE架构、同股不同权方面进行修订，涉及法律或采用法律授权的方式解决相关桎梏，涉及首发办法等通过修改发行规则进行优化。以吸引已上市的“独角兽”回归，还未上市的“独角兽”留在A股。（证券时报）
中央财经领导小组副组长杨伟民：今年将推进基础性关键性领域改革
全国政协委员中央财经领导小组副组长杨伟民表示，改革开放今年可能是要加大力度，在改革领域，可能还是在一些基础性关键性的领域，包括国有企业改革，国资改革，还有财税体制改革，以及包括金融体制的改革，这些领域都会进一步去推动。”（央视财经）
华东华南银行不良率回落，三地区银行风险持续暴露
开年以来，各地银监局陆续公布辖内银行业金融机构经营情况。从已披露的15个省市银监局数据看，去年长三角、珠三角等地区的银行不良率继续回落，其中上海、浙江等地甚至出现连续两年不良“双降”。（证券时报）
积极拥抱新经济是今年发展工作重点，将支持一批新一代的BAT企业成长；严监管下的良好市场环境为有至企业上市提供了稳定的市场预期。（财新）
16个省份上调了2018年财政收入增速目标，考虑到减税降费、财政支出刚性等因素， 2018年财政收支状况仍将是紧平衡。（财新）
构建发展规划、财政、金融等政策协调机制
《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》：完善宏观调控体系，创新调控方式，构建发展规划、财政、金融等政策协调和工作协同机制。强化经济监测预测预警能力，综合运用大数据、云计算等技术手段，增强宏观调控前瞻性、针对性、协同性。（财新一线）
养老金第二支柱的职业年金和企业年金，未来到底该怎么交？要强制吗？要如何推行？有何难点？（财新）
李大进委员：建议减轻中小“双创”企业税负
近年来，中小微企业成为“双创”主力。全国政协委员、北京天达共和律师事务所主任李大进在调研中了解到，中小微“双创”企业普遍遇到的问题是在初创阶段征税过高，尤其是获得风投后的增资扩股和股权转让过程中税率高达20%左右。李大进建议，国家免除或者减少中小微“双创”企业在这两种情况下的税负。“20%的税率对一个成熟企业来说问题不大，但对一个初创阶段的中小企业，负担太重了。减税是对他们最实质性的帮助。”（财新一线）
【公司要闻】
雷军：建议设立“一带一路”服务平台支持民企国际化
民营企业深度参与“一带一路”倡议，能把更多的产品和服务提供给沿线国家和地区的消费者。（财新）
预披露仅13天后，富士康股份就进入“预披露更新”状态。同一天预披露更新的还有另外两家企业，它们的预披露时间要追溯至2017年6月。（财新）
丁磊：尽快出台个人所得税改革方案
丁磊回应财新记者关于个人所得税改革问题时指出，个税只占整体税收收入的7%左右，即便调整对财政收入的影响并不会太大大，但却可以全面惠及中产阶级。（财新）
高鑫零售公布全年业绩 营业额增长1.9%
高鑫零售(06808.hk)公布2017年业绩报告，实现其全年营业额约人民币1023.2亿元，同比增长1.9%；其中，销售货品所得营业额为987.75亿元，同比增加1.7%。毛利246.74亿元，同比增长2.9%；经营利润44.87亿元，同比增长14%；归属股东利润27.93亿元，同比增长8.6%。高鑫称业绩增长主要由于开设新店持续扩充业务所致。（财新一线）
今日头条称将考虑国内资本市场上市
3月4日，针对A股上市事宜，今日头条方面告诉财新记者：“我们在紧密关注政策进展，积极调研，如果未来政策允许，我们会积极响应国家号召考虑国内资本市场。”（财新一线）
小米上市方案传多个版本 专家称A+H操作难度大
小米还未正式对外公布上市计划，但其上市方案已在业界流传出多个版本。近日有消息称，小米或于下月在香港申请上市，最快会在6月份至7月份完成上市。而另有消息称，小米的IPO最终也有可能会敲定A+H股两地发行，拟募集资金或在100亿美元。对此，小米公司方面给出的回应仍是不予置评。（证券日报）
瞄准法国食品市场，亚马逊计划推出Amazon Fresh
美国电商巨头亚马逊计划在法国推出Amazon Fresh食品配送服务，作为实现其业务全球扩张的一部分。亚马逊法国负责人Frederic Duval说道：“自2016年9月Amazon Fresh在美国推出以来，食品就成了亚马逊发展的强力支柱之一，我们非常希望能在法国推出Amazon Fresh这项服务，但一切都讲究时机。” 上周，亚马逊已与法国超市运营商Systeme U探讨潜在的食品供应协议。（华尔街日报）
【国际财经】
刘鹤3月3日结束访美 中美愿就经贸问题继续对话
中美秉承就双边经贸关系继续对话和接触的态度，就当下复杂的经贸问题进行了坦诚的交流，为今后一段时间双方继续寻求谈判对话解决问题打下基础。（财新）
美商务部长：总统在关税上并没有考虑豁免
美国商务部长罗斯周日表示，美国总统特朗普在征税钢铝关税上，并没有考虑任何特殊的豁免措施。罗斯表示：“总统的决定是显而易见的，征税对象是无差别对待，还没听到他说过任何特殊的豁免。”罗斯淡化了钢铝关税对美国经济的可能影响，并驳斥欧盟对美国报复性关税的威胁。特朗普早前曾表示，如果欧盟在钢铝关税上采取报复措施，将对欧洲汽车进口征税。（路透）
德国组阁僵局终被打破 默克尔将开启第四任期
此次社民党内的党员投票结果不仅终结了二战后德国最严重的政治僵局，让默克尔顺利连任，也让德国得以重建在欧洲的领导地位。（财新）
白宫贸易顾问：特定情况下企业的钢铝关税可豁免
白宫高级贸易顾问纳瓦罗表示，美国总统特朗普宣布的针对钢和铝进口的关税政策可能会有一些豁免的情况，但只限于企业层面，预计不会有针对整个国家的豁免。（路透）
英国首相特里莎·梅断然拒绝欧盟的退欧协议草案，英镑应声重挫
英国退欧谈判再次遇阻，特里莎·梅拒绝欧盟的草案，称任何一个英国首相都不会同意。英镑应声下跌；据消息人士透露，欧盟明知退欧协议草案对特里莎·梅来说不可接受，欧盟的策略就是要表现得死板僵化，向英国施加巨大压力，促使英国政府最终决定尽可能亲近欧盟（彭博）
欧盟将对科技巨头营收征税
欧盟本月将公布向全球科技巨头公司营收征税的新政策，税率在2％到6％之间。法国财政部长Le Maire说道：“这个新税收政策将在未来几周内公布，这是相当重要的一步，税率范围是2％到6％。”对于那些可能会说这项措施太过温和的人，Le Maire的回答是：“这只是一个开始，相对于无休止的谈判，我们更喜欢一个快速实施的政策，因为我们可以稍后再调整它。”该提案旨在向亚马逊、谷歌和Facebook等公司增税，因为欧盟斥责这些科技巨头通过各种方式将利润转移到卢森堡和爱尔兰等低税国家。（彭博）
沙特将申请160亿国际银团贷款
沙特阿拉伯宣布将申请160亿美元的银团贷款。沙特财政部表示，16家国际银行将向沙特提供这笔新贷款，支付的贷款利率为伦敦银行同业拆借利率（Libor）上浮75个基点，沙特债务管理局预计交易将于3月底前完成。早在2016年，沙特就因国际油价暴跌而申请了第一笔银团贷款，那时候它支付的贷款利率为Libo上浮103个基点，随后沙特还发行了390亿美元的国际债券。（CNBC）
【本周关注】
3月5日(周一)
中国2月财新服务业采购经理人指数
中国2月财新综合采购经理人指数
法国2月Markit/CDAF服务业采购经理人指数终值
德国2月Markit/BME服务业采购经理人指数终值
英国2月Markit/CIPS服务业采购经理人指数
欧元区1月零售销售(月率)
美国2月Markit服务业采购经理人指数终值
美国2月ISM非制造业供应商交付指数
中国北京十三届全国人大一次会议在北京召开
日本东京日本众议院将就日本央行副行长人选问题举行听证会
3月6日(周二)
澳大利亚1月季调后零售销售(月率)
澳大利亚澳洲联储现金利率
瑞士2月消费者物价指数(年率)
加拿大2月季调后Ivey采购经理人指数
美国1月耐用品订单终值(月率)
澳大利亚布里斯班澳洲联储公布利率决议及政策声明
美国维尔京群岛纽约联储主席杜德利前往美属维尔京群岛发表讲话
3月7日(周三)
美国上周API原油库存变化(万桶)(至0302)
美国上周API精炼油库存变化(万桶)(至0302)
澳大利亚第四季度GDP(季率)
澳大利亚第四季度GDP(年率)
法国1月出口(亿欧元)
欧元区第四季度GDP终值(季率)
欧元区第四季度GDP终值(年率)
美国2月ADP就业人数变动(千人)
加拿大1月贸易帐(十亿加元)
美国1月贸易帐(十亿美元)
加拿大隔夜目标利率
美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0302)
美国EIA公布月度短期能源展望报告
美国纽约美联储理事布雷纳德将发表讲话
加拿大渥太华加拿大央行公布利率决定
3月8日(周四)
日本第四季度名义GDP年化修正值(十亿日元)
日本第四季度实际GDP修正值(季率)
日本第四季度实际GDP修正值(年化季率)
日本第四季度实际GDP修正值(十亿日元)
中国2月贸易帐(十亿美元)
欧元区欧洲央行再融资利率
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0303)
美国美联储发布经济状况褐皮书
德国法兰克福欧洲央行公布利率决议
德国法兰克福欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会
3月9日(周五)
中国2月工业生产者出厂价格指数(年率)
中国2月居民消费品价格指数(年率)
德国1月季调后贸易帐(十亿欧元)
英国1月工业产出(年率)
英国1月商品贸易帐(百万英镑)
美国2月非农就业人口变动(千人)
美国2月失业率
日本东京日本央行公布利率决议及政策声明
【市场】
上周道指累计下跌3.1% 标普累跌2%
道指跌70.92点，或0.29%，报24538.06点；标普500指数涨13.58点，或0.51%，报2691.25点；纳指涨77.31点，或1.08%，报7257.87点
上周美国WTI原油收跌3.6% 布伦特原油收跌4%
纽约商品交易所4月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨26美分，或0.4%，收于61.25美元/桶。作为全球价格基准的布伦特原油期货价格上涨54美分，或0.9%，收于64.37美元/桶
上周五黄金期货价格收高
纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨18.20美元，涨幅1.4%，收于1323.40美元/盎司
（编辑：邵超）
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